报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - “星际之门”5000亿美元规划加速AI建设，推动AIDC及相关电源设备市场发展，看好AIDC电气设备主线 [5] - 英伟达机器人副总裁访华推动深化合作，看好人形机器人关键部件 [5] - 欧盟考虑电动车补贴计划，看好欧洲新能车市场对锂电的需求及海外布局产能的锂电池材料企业 [5] - 看好光伏行业增效降本新技术，关注BC、HJT等新技术进展 [5] - 投资建议为看好AIDC电气设备、锂电池龙头、光伏新技术赛道、风电主机及海缆、电网设备等，维持板块超配 [6] 根据相关目录分别进行总结 行业周观点 - “星际之门”计划投资至少5000亿美元建设人工智能基础设施，AI技术应用推动AIDC建设及电源设备市场发展，看好AIDC对电源设备的需求 [5] - 英伟达机器人副总裁访华推动双方在智能机器人技术领域深化合作，看好人形机器人关键部件 [5] - 欧盟考虑电动车补贴计划，旨在促进电动汽车普及，推动产业升级和转型，看好欧洲新能车市场对锂电的需求及海外布局产能的锂电池材料企业 [5][8] - 从布局结构性高成长赛道角度看好光伏新技术，尤其是降本增效新技术的产业趋势 [5] - 投资建议为看好AIDC电气设备主线、锂电池龙头企业、光伏新技术赛道、风电主机及海缆、电网设备等，维持板块超配 [6] 行情回顾 - 上证综指本期（2025.1.20 - 2025.1.24）上涨0.33%，收盘于3252.63.82点 [21] - 本周申万一级行业指数涨幅前三位为通信、计算机、电子，涨幅分别为+5.24%、+3.95%、+2.82%；涨幅后三位为煤炭、食品饮料、石油石化，跌幅分别为1.93%、2.10%、3.17%，电力设备涨跌幅位居第8位，涨幅为+1.20% [21] - 全周（2025.1.20 - 2025.1.24）电力设备概念板块中5个板块上涨，涨跌幅前三的板块为锂电池、锂电专用设备、蓄电池及其他电池，涨幅分别为+2.93%、+2.19%、+1.63% [22] 行业跟踪 锂电产业链高频数据跟踪 - 本周（2025.1.20 - 2025.1.24）三元前驱体、电池级碳酸锂、电池级硫酸镍正极材料价格继续上涨，钴酸锂正极材料价格回升，电解镍（1）、电解铜（1）价格回落 [26] - 正极方面，三元材料、磷酸铁锂等价格整体持稳，钴酸锂价格上涨0.74%，三元前驱体材料价格上涨，其中523型上涨0.79%，622型上涨0.74%，811型上涨1.25% [27] - 电池级碳酸锂价格上涨0.13%，电池级硫酸镍价格上涨1.13%，电解镍（1）价格下跌3.19%，电解铜（1）价格下跌1.57% [27] - 负极、隔膜、电解液、锂电池方面，本周材料价格持平 [27] 光伏产业链高频数据跟踪 - 截至2024年12月，全国光伏当年累计新增装机量277.17GW，同比增长28.1% [44] - 2024年12月，全国光伏月度新增并网容量70.87GW，同比增加35.2% [45] - 2024年，全国光伏组件累计出口量为240.9GW，同比增加27.7%；2024年12月，全国光伏组件单月出口量为17.1GW，同比增加9.8% [48] - 截至2025年1月22日，硅料、硅片、电池片价格环比持平，P型组件价格环比持平，N型组件价格略降，玻璃价格环比持平 [50][51][54][55][58] 风电产业链高频数据跟踪 - 2023年全年全国风电新增装机量为75.7GW，同比增加101% [62] - 2024年1 - 12月全国风电新增装机量为79.8GW，同比增长6%；2024年12月国内风电新增装机规模28.1GW，同比下降18% [63] - 2023年全年全国风电累计平均利用小时达到2225小时，同比增长0.2% [66] - 2024年1 - 12月，全国风电月度新增平均利用小时数为2127小时，同比 - 4%；2024年12月全国风电月度新增平均利用小时数为196小时，同比持平 [68]