报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 工程机械出口趋势向好，2024年进出口贸易额为554.5亿美元，出口金额528.59亿美元，同比增长8.87%，四季度出口速度加快，对龙头主机厂全球化战略持乐观态度 [2] - 宇树科技人形机器人亮相春晚，行业有望进入发展快车道，建议关注丝杠、减速器、执行器总成等环节 [2] - 春节前光伏各环节价格保持稳定，硅片和电池片库存较低，组件库存较高且订单能见度低，需观察组件销售情况 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾 行业周度行情回顾 - 春节前最后6个交易日，机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为+0.02%、-0.74%及+0.7%，在31个申万一级行业中排名分别为第12、21、7位，同期沪深300涨跌幅为+0.12% [1][7] - 机械设备、电力设备及汽车行业中，摩托车及其他、商用车、电网设备表现靠前，涨幅分别为3.15%、2.63%、1.38%；光伏设备、风电设备、乘用车表现靠后，跌幅分别为4.35%、2.23%、0.77% [9] 个股周度行情回顾 - 机械设备行业涨幅前五个股为冀东装备、长盛轴承、中大力德、禾信仪器、金沃股份；电力设备涨幅前五个股分别为三变科技、金杨股份、科大智能、威腾电气、欧陆通；汽车涨幅前五个股分别为晋拓股份、长华集团、肇民科技、川环科技、华纬科技 [11] - 机械设备行业跌幅前五个股为汇洲智能、国安达、新研股份、青海华鼎、星光农机；电力设备跌幅前五个股分别为沐邦高科、金刚光伏、柘中股份、中信博、南都电源；汽车跌幅前五个股分别为骏创科技、大地电气、智慧农业、山子高科、成飞集成 [12] 行业资讯及公司公告 行业资讯 - 四川省提出做实项目支撑扩大有效投资，加快重大基础设施和产业项目建设，放宽民间投资市场准入 [14] - 2024年底全国太阳能发电累计装机容量88666万千瓦，新增装机容量277.17GW，同比增长28%；风电装机容量约4.9亿千瓦，同比增长19.2%；全国主要发电企业电源工程完成投资11687亿元，同比增长12.1%；电网工程完成投资6083亿元，同比增长15.3% [14] - 隆基绿能在2025中东世界未来能源展会上展示组件产品Hi - MO X10，签署超200MW供货合约 [15] - 2024年新型储能装机规模突破7000万千瓦，平均储能时长2.3小时，等效利用小时数约1000小时 [16] - 中国国家铁路集团印发《铁路设备更新改造行动方案》，推动铁路设备更新换代 [16] - 2024年我国工程机械进出口贸易额为554.5亿美元，同比增长8.59%，出口金额528.59亿美元，同比增长8.87% [16] - 2024年我国规模以上工业增加值同比增长5.8%，全部工业增加值完成40.5万亿元，制造业总体规模连续15年全球第一 [16] - 乐聚机器人与国家地方共建人形机器人创新中心签署合作协议，共建具身智能训练场 [18] - 《广州市低空经济发展条例》将于2025年2月28日起施行 [18] - 宇树科技更新G1人形机器人首个应用方案UnitreeG1 - Comp [18] - 2025年海南省加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策，扩围支持手机等数码产品购新补贴，扩大汽车报废更新支持范围 [18] - 2024年全球新订单量排名前十的造船厂中，七家来自中国 [18] - 2025年海南省重大项目清单安排正式项目554个，总投资8540亿元，年度计划投资1647亿元；预备项目145个，总投资2485亿元，年度计划投资186亿元 [18] 公司公告 - 通裕重工预计2024年净利润4000万元–5000万元，同比下降80.41% - 75.51%，受风电行业竞争影响业绩下降，船用锻件业务和新产品交付推动产品结构升级 [20] - 宇邦新材预计2024年度净利润4000万元 - 4200万元，同比下降72.25% - 73.57%，受光伏行业量增价跌、新产品贡献有限、客户信用风险等因素影响 [20] - 中信博预计2024年度净利润约6.35亿元，同比增加约84.04%，受益于全球光伏市场增长 [20] - 德业股份预计2024年净利润290000.00万元到310000.00万元，同比增加61.92%到73.09% [20] - 欧克科技2024年营业收入41224.13万元 - 45224.13万元，同比上升24.06% - 36.09%；盈利2547.56万元 - 3747.56万元，同比下降67.11% - 77.64%，薄膜材料业务毛利率低致利润率下降 [20] - 欧科亿2024年营业收入110000.00万元至116000.00万元，同比增长7.16%至13.01%；盈利5800万元至6500万元，同比下降65.06%至60.84% [21] - 浙江涌创人形智能机器人有限公司成立，由永创智能全资持股 [22] - 拓普集团预计2024年度净利润28.55亿元～31.55亿元，同比增加32.73%～46.68% [22] - 双环传动2024年预计净利润约10.16亿元 - 10.36亿元，同比增长24.45% - 26.9% [22] - 祥鑫科技与广东省科学院智能制造研究所共建“人形机器人关键零部件联合技术创新中心” [22] - 蓝黛科技子公司增资泉智博，完成后将进行业务合作 [22] - 赛力斯预计2024年归母净利润55亿元至60亿元，扣非后净利润51.50亿元至56.50亿元，同比扭亏为盈 [22] - 沪光股份预计2024年归母净利润6.0 - 7.1亿元，同比增加1009% - 1212% [22] - 特锐德部分项目预中标总金额约1.98亿元 [24] - 先导智能拟境外发行H股并在港交所主板上市，终止境外发行GDR并在瑞士证券交易所挂牌上市计划 [24] - TCL中环拟收购控股子公司MAXN的全资子公司SPML 100%股权，对价5860万美元 [24]