核心观点 - 建议关注工控领域景气度的改善，稀土行业有望迎来景气度反转机会，万辰集团未来具备一定市场空间与估值提升潜力，妙可蓝多业绩反转带来的投资机会值得关注 [2][6][7] 策略和先进制造组 - 中微半导2024年预计营业收入91,200万元左右，同比增长27.80%左右，净利润13,500万元左右，同比扭亏为盈，四季度单季收入超2.6亿创历史新高，业绩增长因下游需求复苏、产品线丰富、高成本库存消耗和产品迭代 [2] - 汇川技术表示2024年四季度工业自动化订单较三季度复苏，泛3C等传统行业和工程机械行业订单表现较好，验证工业控制领域需求逐步回升 [2] - 1月27日宁波韵升、英洛华和大地熊公布2024年业绩预告，净利润中值同比分别增长149%、185%、173%，四季度同比分别增长122%、997%、134%，业绩增长因稀土原材料价格下跌、下游需求增长、毛利率回升 [2] - 几家公司业绩预告显示稀土下游需求稳定、业绩改善，若一季度工信部下达的稀土供应指标增速收紧，稀土行业有望景气度反转 [2] 消费组 万辰集团 - 市场对万辰集团归母净利润一致预期为2.4亿元，其2024年业绩预告显示归母净利润预计2.4 - 3亿元，同比增加3.2 - 3.8亿元，扭亏为盈，超出市场预期 [5] - 截至上周五门店数量较去年6月近乎翻倍，量贩零食行业头部企业万辰集团与明明很忙已完成超万店布局，行业主要趋势是在空白市场扩张，距激烈竞争仍有空间 [5] - 万辰集团未来发展天花板探讨聚焦全品类扩张和专注特定品类打造高端产品两条路径，其是最纯正的折扣零食概念股，零售品类发展天花板高但进入竞争激烈 [6] - 万辰集团利润率低，采用薄利多销、高周转库存运营模式，在当前经济环境下有成长性与韧性，未来有市场空间与估值提升潜力 [6] 妙可蓝多 - 妙可蓝多2024年业绩预告显示净利润同比增长49.84% - 116.43%，扣非净利润同比增长429.90% - 639.07%，业绩符合市场预期 [7] - 上半年净利润大幅增长得益于产品结构优化、成本降低和费用管控，成本降低主要因国际干酪与原奶价格回落和自建奶酪供应链，2024年业绩反转带来的投资机会值得关注 [7]