2月组合 - 组合包含电子、通信、海外科技等16个行业[1] 春节 - 两会行情 - 看好春节 - 两会窗口股市春季行情，重在科技成长[2] - 决策层推动中长期资金入市，对节前风险偏好底部形成有“确认意义”，节后有望推动股市表现[2] - Q1中美关税进一步升温风险可控，短线对股市影响可控[2] - 中国DeepSeek突破是科技公司重估与2025年科技“转型牛”主线确立的基石[2] 特朗普关税2.0 - 美国对华全面加征10%关税，拟对加拿大和墨西哥全面加征25%关税，并威胁对欧洲加征关税[3] - 本轮关税面向全球加征，我国部分行业将受较大影响，且汇率贬值缓冲空间有限[3] - 内需政策加码对冲，逆向布局时机将出现[3] 行业比较 - 春季行情科技为要，推荐传媒、计算机、汽车等行业及相关主题[4] 风险提示 - 海外经济衰退超预期、全球地缘政治的不确定性[5]