报告核心观点 - 各行业呈现不同发展态势，高技术制造业扩散指数不变但有政策和前沿动态；债市走势分化，长期限品种更具优势；运动品牌行业景气度较好，本土跑鞋表现亮眼；电影市场春节档票房创新高，有望持续复苏；银行理财规模有新特点，需优化投资策略；多家银行营收、利润、资产规模等有不同表现；金融工程市场稳步攀升，科技题材活跃 [7][8][11][16][18] 宏观与策略 高技术制造业宏观周报 - 截至2025年2月1日当周，国信周频高技术制造业扩散指数A录得0，指数B为52.6，较上期维持不变，多行业景气度和多项数据持平，仅晶圆价格较上周下降0.01美元/片 [7] - 2月1日，美国总统特朗普签署行政令对进口自中国商品加征10%关税，遭广泛反对；2月5日，AMD打算提前推出下一代主要数据中心GPU [8] 固定收益月报 - 1月债市走势分化，短期限品种收益率上行，长期限品种收益率下行；各行业信用债普遍下跌，平均净价涨跌幅为 -0.14%；10年期以上利率债和商业银行次级债有一定α [8][9][10] - 1月不同类别的公募债券基金均有小幅上涨，涨幅靠前的是混合债券型一级基金，平均涨跌幅为0.27% [11] 行业与公司 纺服行业专题 - 2024年运动品牌行业景气度较好，销售额双位数增长伴随单位数价格提升，运动 + 户外行业在服饰大盘比例提升到约1/4；服饰靠价格驱动，鞋类靠销量驱动 [11] - 国际品牌中耐克待新品驱动，阿迪达斯时尚引领但专业领域份额未回升；本土品牌跑鞋亮点突出，安踏、李宁、特步、361度各有表现 [12] - 功能升级需求下“质价比”消费趋势明显，建议关注消费企稳趋势下运动品牌新品驱动的投资机会 [13][14] 传媒行业专题 - 2025年春节档票房85.49亿，同比增加6.64%，量价双升，《哪吒2》领跑，优质内容拉动观影需求 [16] - 万达系在院线和影投市占率维持第一，中小影院持续出清；短期内容供给恢复、中长期AI技术突破和与IP潮玩结合有望推动电影行业繁荣 [17] - 建议关注院线、内容及相关产业链，中长期看好内容端AI技术应用和渠道端多元业态 [18] 银行理财2025年2月月报 - 近期理财规模“淡季不淡，旺季不旺”，1月末理财产品存量规模29.4万亿元，环比降0.2万亿元；机构动机和监管政策扰动增加，业绩比较基准预计进一步下行 [18][19] - 理财子应挖掘固收类资产补涨机会，如长久期信用债、金融债；探索权益及另类资产品种配置，如红利和Reits [20][21] 宁波银行财报点评 - 2024年实现营业收入666亿元，同比增长8.2%，归母净利润271亿元，同比增长6.2%；资产规模增长较快，年末资产总额3.13万亿元，较上年末增长15.3% [21][22] - 营收增速略微回升，归母净利润增速小幅回落，不良率稳定但拨备覆盖率下滑；维持盈利预测和“优于大市”评级 [22][23] 杭州银行财报点评 - 2024年实现营收383.8亿元，同比增长9.6%，归母净利润169.8亿元，同比增长18.1%；营收增速大幅提升，区域优势明显，存贷均高增 [24][25] - 资产质量优异，拨备覆盖率高位；新华保险接手股份彰显投资价值；维持盈利预测和“优于大市”评级 [26][27] 苏农银行财报点评 - 2024年全年实现营业收入41.7亿元，同比增长3.0%，归母净利润19.3亿元，同比增长10.5%；资产规模稳健增长，存款增长较快 [27][28] - 营收增速略微降低，净利润持续两位数增长，资产质量指标稳定；小幅调整盈利预测，维持“中性”评级 [28][29] 金融工程 金融工程日报 - 2025年2月6日市场全线上涨，中证2000、北证50、中证500成长指数表现较好；汽车、电子等行业表现较好，宇树机器人等概念表现较好 [31] - 当日市场情绪高涨，收盘100只股票涨停，4只跌停；封板率75%，较前日提升6%，连板率33%，较前日提升2% [31] - 截至2025年2月5日两融余额为17941亿元，两融余额占流通市值比重为2.4%，两融交易占市场成交额比重为10.1% [31] - 2025年2月5日软件指数ETF溢价多，沪港深300ETF折价多；大宗交易成交金额4亿元，折价率5.65% [32] - 近一周鱼跃医疗等被较多机构调研；2月6日龙虎榜显示机构专用席位、陆股通有不同的净流入和净流出股票 [33] 市场数据 商品期货 - 黄金收盘价669.78，涨0.40%；白银收盘价8063.00，涨0.13%；ICE布伦特原油收盘价74.61，跌2.08%等 [36] 本月国内重要信息披露 - 2024年11月PPI为 -2.9%，CPI为99.4%，狭义货币M1同比 -0.03%，M2同比0.07%等多项经济数据 [37] 近期非流通股解禁明细 - 霍普股份、浙版传媒等多只股票在2024年12月 - 2025年1月有非流通股解禁，部分流通股增加100% [5][38][39] 全球证券市场统计 - 道琼斯工业平均指数最新收盘价44747.63，1日涨跌幅 -0.279994%；德国DAX指数最新收盘价21902.42，1日涨跌幅1.466187%等 [40] A股资金流入流出前十 - 北方华创、工业富联等股票有资金流入流出情况，但部分数据无显示 [42][43] 港股资金流入流出前十 - 平安雷曼八零 八C、速腾聚创等股票有资金流入流出情况 [43]