报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2024年三季度北京写字楼市场租金继续下探，空置表现相对平稳，四季度租金或继续下调，长期来看需求有望逐步回升 [3][7] 根据相关目录分别进行总结 市场关键指标 - 2024年一季度GDP增速6.0%，二季度5.4%；一季度第三产业增速5.8%，二季度5.4%；一季度CPI增速0.2%，二季度0.1%；一季度房地产开发投资增速2.0%，二季度 - 1.7% [2] - 北京全市写字楼存量1352.99万平方米，空置率18.16%，平均租金每月每平方米人民币266.11元；核心商圈总体存量863.65万平方米，空置率12.10%，平均租金每月每平方米人民币312.77元；新兴商圈总体存量489.34万平方米，空置率28.86%，平均租金每月每平方米人民币198.01元 [11] 三季度市场表现 - 租金方面，全市租金环比下降4.7%，同比下降13.5%至每月每平方米人民币266.1元，五大核心商圈环比下降5.1%，同比下降12.4%至每月每平方米人民币312.8元 [3] - 净吸纳量方面，全市为2.4万平方米，五大核心商圈为3.1万平方米 [3] - 空置率方面，全市环比上升0.2个百分点，同比上升1.2个百分点至18.2%，五大核心商圈环比下降0.3个百分点，持平于去年同期至12.1% [3] 租赁成交类型与行业 - 三季度租赁成交类型以续租和搬迁为主，分别占季度租赁总成交面积的35.9%和32.8% [6] - 金融业、TMT和专业服务业三大传统行业分别占所有行业总成交面积的35.7%、24.2%和20.0%，医疗健康占6.7%位居第四 [6] - 律所行业需求增长明显，银行、游戏行业录得大面积租赁成交 [6] 四季度及长期展望 - 四季度多个亮点项目入市将拉高整体市场空置率，预计租金水平继续面临下行趋势 [7] - 截至2027年，北京写字楼市场新增供应仅为167.8万平方米，供存比仅为12%，未来需求有望逐步回升 [7] 主要租赁成交 - 融科资讯中心中关村超威半导体产品（中国）有限公司续租4100平方米 [12] - 卫星通信大厦中关村深圳市小赢信息技术有限责任公司搬迁1780平方米 [12] - 利星行中心望京 - 酒仙桥北京澳玛星光悦容医疗美容诊所有限公司续租1087平方米 [12] 主要在建项目 - 国家会议中心二期南北塔亚奥北辰会展投资34000平方米，预计2024年第四季度交付 [13] - 鼎好DH3二期中关村鼎固鼎好实业有限公司51000平方米，预计2024年第四季度交付 [13] - 颐堤港二期T1 - T4望京 - 酒仙桥中国人寿 + 太古地产160000平方米，预计2025年第三季度交付 [13]