报告行业投资评级 - 给予通信及电子行业“推荐”评级 [2] 报告的核心观点 - 考虑通信行业高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展，给予通信及电子行业“推荐”评级，建议关注算力产业链、卫星互联网 [2][4] 根据相关目录分别进行总结 1周行情：本周通信板块指数回调 - 行业指数方面，本周（2025.2.3 - 2025.2.7）上证综指上涨1.63%，深证成指上涨4.13%，创业板指上涨5.36%，申万通信上涨3.03% [2][9] - 细分板块方面，本周通信板块三级子行业中，通信应用增值服务涨幅最高为11.53%，通信网络设备及器件回调幅度最高，跌幅为0.56%，各细分板块主要呈上涨趋势 [2][12] - 个股涨幅方面，本周通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为87.4%、11.81%和0.79%，涨幅前三为精伦电子（33.33%）、梦网科技（33.11%）、美格智能（33.10%） [14] 2本周通信板块新闻（2025.2.3 - 2025.2.9） - 垣信卫星与MEASAT达成合作意向，千帆星座“出海”马来西亚，双方将在多维度展开合作，对千帆星座海外市场开拓有重要意义 [17] - LightCounting指出2024下半年中国云计算公司对光模块投资激增，中美云计算公司光模块销售额差距将缩小，预计2026 - 2028年LPO和CPO将逐步部署 [20][21] - 2月6日DeepSeek因服务器资源紧张暂停API服务充值，部分API服务处于优惠期 [22] - 2月8日工信部称三家基础电信企业均全面接入DeepSeek开源大模型，助力国产大模型性能释放 [22] 3本周及下周通信板块公司重点公告 - 本周（2025.2.3 - 2025.2.9）光库科技股东拟减持股票，中天科技、工业富联、臻镭科技、源杰科技实施股份回购 [24] - 下周（2025.2.10 - 2025.2.16）通信板块公司限售解禁情况：无 [26] 其他信息 - 谷歌母公司Alphabet计划2025年投入约750亿美元用于资本支出，较2023年的323亿美元大幅增长，预计部分用于人工智能业务 [3] - 亚马逊2024年物业及设备采购约830亿美元用于人工智能基础设施建设，预计2025年资本支出约1050亿美元 [3] - 推荐关注算力产业链相关标的：中际旭创、新易盛、源杰科技、沪电股份、工业富联；卫星通信相关标的：海格通信、富士达、中国电信、复旦微电 [7]