核心观点 - 春节后经济活动恢复节奏偏慢但整体平稳，各行业有不同表现，部分公司面临挑战与机遇，投资可关注多领域机会 [2][26] 宏观策略 - 本周钢铁、电子等行业呈上行趋势，建筑材料、环保等呈下行趋势，预测未来4周部分申万二级行业表现较优，投资主线可关注科技AI+、消费股估值修复和低估红利崛起 [22][23][24] 金融固收 - 春节后经济活动恢复节奏偏慢，投资生产需求恢复慢，消费出行和票房有回升，通胀方面猪价、菜价、油价下行，出口动能或受影响，房地产销售回升，经济结构性修复延续 [2][26] 行业公司 拉普拉斯 - 公司发展迅速，经营业绩改善，光伏装机高增带动设备需求，在手订单充沛，碳化硅市场规模预计增长，已取得相关设备批量订单，预计24 - 26年归母净利润为7.07/8.02/8.72亿元，给予“持有”评级 [27][29][30] 酒鬼酒 - 24年营收和净利润大幅下降，改革逐步见效但行业竞争使经营承压，25年聚焦“粮仓”市场有望改善，高端产品内参承压，费用投放使利润端承压，下调盈利预测，维持“增持”评级 [32][34][35] 社会服务 - 2025年春节出行消费符合预期，旅游、出行稳健增长，各细分领域有不同表现，建议关注旅游及顺周期受益相关公司 [36][37][39] 食品饮料 - 本周食品饮料板块表现不一，白酒淡季控货，关注估值修复机会，啤酒和饮料有不同情况，调味品部分企业有望享成本红利，零食板块回调，建议关注白酒和大众品相关标的 [40][41][42] 半导体 - 台积电配合美国制裁大陆半导体，短期影响企业生产和市场竞争，长期有望加快国产替代步伐，建议关注相关企业 [44][45][46] 房地产&建筑建材 - 行业低配幅度走扩，配置性价比凸显，基本面拐点或将近，增量政策预期持续，建议关注不同类型企业的投资机会 [18]