报告行业投资评级 - 维持电子行业“增持”评级 [1][3] 报告的核心观点 - AI需求持续推动，2024年全球半导体收入总额同比增长18.1%，达6260亿美元，预计2025年将同比增长12.6%，达到7050亿美元，数据中心应用程序中使用的GPU和人工智能处理器是2024年芯片行业的关键驱动力 [2] - 2024年全球智能手机收入同比增长5%，平均销售价格创历史新高，达到356美元，出货量同比增长4%，展望2025年，智能手机出货量可能会以个位数增长，而平均销售价格和收入将继续超过出货量增长 [2] 根据相关目录分别进行总结 市场行情回顾 - 过去一周（02.05 - 02.07），SW电子指数上涨6.14%，板块整体跑赢沪深300指数4.16个百分点，六大子板块中，半导体、消费电子、光学光电子、电子化学品Ⅱ、其他电子Ⅱ、元件涨跌幅分别为7.59%、6.91%、5.85%、5.51%、2.83%、0.03% [2] 投资建议 - 建议关注半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，AIOT SoC芯片关注中科蓝讯和炬芯科技，模拟芯片关注美芯晟和南芯科技，驱动芯片领域关注峰岹科技和新相微，半导体设备材料关注华海诚科和昌红科技，折叠机产业链关注统联精密及金太阳，军工电子关注紫光国微和复旦微电，华为供货商关注汇创达 [3]