报告行业投资评级 - 增持（维持） [2] 报告的核心观点 - 硬件和软件轮动，看好AI硬件龙头估值修复到30X，建议关注AI新消费场景、PCB、端侧ODM、光模块等赛道 [9] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 本周上证指数报收3303.67点，周涨跌幅为+1.63%；深证成指报收10576点，周涨跌幅为+4.13%；创业板指报收2174.35点，周涨跌幅为+5.36%；沪深300指数报收3892.7点，周涨跌幅为+1.98%；中证人工智能指数报收1376.45点，周涨跌幅+9.39%，板块与大盘走势一致 [3] 科技行业观点 亚马逊 - 2月7日凌晨亚马逊公布2024年Q4季报，Q4营收1877.92亿美元，同比增长10.49%，净利润200.04亿美元，同比增长88.29%，营收符合预计，净利润超预期；云计算服务AWS净销售额287.86亿美元，同比增长19%，运营利润104.47亿美元，同比增长19%；Q4推出全新的Trainium2 AI芯片、自研基础模型及一系列新模型和功能；24Q4资本开支278亿美元，同比增长90.41%，2025年预计资本支出将达到1050亿美元，远超其他三家云服务巨头 [7] 比亚迪 - 比亚迪智能驾驶战略发布会上以“智驾平权”为核心战略，计划在2025年前实现高阶智能驾驶车型占比超80%，并制定低阶、中阶和高阶智能驾驶解决方案；预计2025年高阶智能驾驶系统在整体销量中的占比达到40%-50%，对应约200-250万辆的规模 [7] 谷歌 - 2月5日谷歌发布Gemini 2.0 Flash、Gemini 2.0 Flash-Lite以及新一代旗舰大模型Gemini 2.0 Pro实验版本，还推出推理模型Gemini 2.0 Flash Thinking；Gemini 2.0 Pro模型可编写完整代码；谷歌将通过Gemini 2.0 Flash和2.0 Flash-Lite降低成本 [7][8] 投资建议 - AI新消费场景建议关注【恒玄科技】、【泰凌微】、【思特威】、【博士眼镜】 [9] - PCB建议关注【东山精密】、【鹏鼎控股】、【胜宏科技】、【世运电路】 [9] - 端侧ODM建议关注【华勤技术】、【龙旗科技】、【歌尔股份】 [9] - 光模块建议关注【新易盛】、【中际旭创】、【天孚通信】 [9] 科技重点公司对比 - 报告列出截至2月9日多家科技重点公司的营业收入、归母净利润、细分板块、年初至今表现、PE 2025E等数据及同比变化情况 [15]