报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为增持（维持） [6] 报告的核心观点 - 大模型应用方面，2025年春节期间三家基础电信企业全面接入DeepSeek开源大模型，融合自身能力多领域布局，拓展AI应用场景，针对热门的DeepSeek - R1模型提供专属算力方案和配套环境，助力国产大模型性能释放 [1][13] - 大模型底座方面，DeepSeek在1月28日日活跃用户数超豆包，2月1日突破3000万大关，成为最快达成此里程碑的应用；1月20日DeepSeekR1模型发布后，7天完成1亿用户增长且无广告投放 [2][14] - 智能驾驶方面，比亚迪宋PLUS智驾版SUV车型2月10日19:30上市，有望配备DiPliot100“天神之眼”智驾系统，外观上有梯形无边界风格进气格栅等设计变化 [3][14] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 核心观点同上述报告核心观点内容 [13][14] - 投资建议重点看好受益比亚迪新车型发布的智能驾驶板块、受益DeepSeek发布推动的AI大模型板块；大模型建议关注云赛智联、润泽科技、上海钢联等；智能驾驶建议关注德赛西威、中科创达等 [5][15] 本周市场回顾（20250205 - 20250207） 板块表现 - A股申万计算机指数本周上涨13.47%，跑赢沪深300指数11.49pct，跑赢创业板综指数7.52pct，在申万31个一级子行业中周涨跌幅排名第1位 [4][16] - 申万计算机二级行业涨跌幅分别为软件开发14.74%、计算机设备9.61%、IT服务II14.9% [17] - 申万计算机三级行业涨跌幅分别为横向通用软件16.24%、IT服务Ⅲ14.9%、垂直应用软件13.87%、其他计算机设备10.46%、安防设备7.78% [18] - 海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为台湾信息服务14.6%、恒生资讯科技业9.55%、Wind美国中资股软件与服务3.62%、道琼斯美国科技 - 0.02%、纳斯达克 - 0.53% [22] 个股表现 - 本周涨跌幅领跑前十位分别为优刻得 - W（+72.81%）、青云科技 - U（+72.79%）、每日互动（+65.73%）等 [23] - 个股涨跌幅后十位分别为卓朗科技（ - 75.81%）、海天瑞声（ - 7.09%）、杰创智能（ - 6.96%）等 [23][25] 公司动态 - 南威软件2/6在投资者互动平台表示，基于Deepseek开源模型开展产品整合与能力调用工作，提升数字政府领域产品AI能力，认为其在算力使用高效，利于大模型落地，私有化部署能力是核心竞争优势 [27] - 紫光股份2/7在投资者互动平台表示，旗下新华三基于1 + N大模型策略，灵犀使能平台实现对DeepSeek V3/R1模型纳管和上架，参与推进其商业价值落地，将推出训推一体机解决方案；紫光云实现多厂家大模型即选即用 [28] 重点公司公告 - 浩辰软件截至2025年1月31日，累计回购公司股份501,063股，占总股本0.76%，支付资金总额19,477,829.50元 [31] - 汇纳科技2025年2月5日公告，2024年12月20日审议通过以1亿元收购大连万达持有的丙晟科技10%股权 [31] - 汉邦高科募集资金专户累计被冻结资金318.91万元，占募集资金净额0.63%，对日常经营无重大影响 [31] - 麒麟信安处理期限届满，从军队采购失信名单中移除，可恢复参与采购活动，将完善治理结构与内控制度 [31] - 国能日新向特定对象发行股票申请获中国证监会同意注册批复，批复12个月内有效 [31]