市场表现 - 1月13日至2月7日，恒生指数涨12%，恒生科技指数涨22%，MSCI中国指数涨13%，MSCI中国IT板块涨24%，上证综指和沪深1000 IT板块分别涨5%和18%[3] - 调整后的恒生指数（不含恒生科技成分股）平配表现持平，市值加权年初至今回报仅3%[5] 资金流向 - 年初至今南向资金净流入达170亿美元，主要流向IT和通信服务行业，日均净流入从2024年的4.2亿美元增至8.81亿美元[11] - IT占净流入总额的17%（2023 - 24年为8%），通信服务占38%（2023 - 24年为14%）[11] 市场趋势 - AI势头推动市场反弹，预计短期内持续，但需对贸易和科技相关风险谨慎[3] - 市场分化表现短期内或延续，通缩拖累消费和非科技行业，政策真空期减少贝塔投资机会[12] 风险因素 - 关注关税和技术限制意外升级的外部风险，以及政策重心偏离刺激消费不达预期的风险[13] 股票筛选 - 筛选出15只AI主题受益标的，其中IT行业11只，通信服务3只，可选消费品1只[13]