核心观点 - 吉利汽车《台州宣言》开启战略聚焦，各品牌发展良好，预计2024 - 2026年归母净利润为160.13亿、140.46亿、188.38亿，迎来新规模上行周期，维持“推荐”评级 [2][10] - 1月美国CPI和核心CPI大幅超预期，受剩余季节性和能源价格上涨影响，预计住房通胀缓慢下行，未来两月通胀风险或抬升，降低美联储上半年降息概率 [3][10][13] 重点推荐报告摘要 吉利汽车深度报告 - 品牌层面形成吉利汽车集团和极氪科技集团，技术层面在七大领域深化协同 [7] - 银河品牌对齐龙头，2025年挑战百万台规模，技术、产品、渠道端均有进展 [8] - 极氪和领克锐化品牌调性并提高资源协同，2025年新品助力进阶，智能汽车技术体系完备 [9] - 调整盈利预测，预计2024 - 2026年归母净利润为160.13亿、140.46亿、188.38亿，维持“推荐”评级 [10] 1月美国CPI点评 - 1月美国CPI和核心CPI大幅超预期，受剩余季节性和能源价格上涨影响，环比和同比均有变化 [3][10] - 能源通胀同比上行，非住房服务通胀环比反弹，住房通胀总体稳定，核心商品通胀环比增速提高 [11] - 数据公布后市场迎来紧缩交易，美债收益率拉升，美元指数上涨，标普500指数下跌，期货市场对降息幅度定价回落 [11] - 预计未来两月通胀风险抬升，核心CPI环比在0.3 - 0.4%，降低美联储上半年降息概率，建议适当缩短久期 [13] 新股概览 - 即将发行的新股有汇通控股、毓恬冠佳、常友科技，分别给出了申购日、申购代码、申购限额、承销商等信息 [13] 资讯速递 国内财经 - 央行发布报告，提醒海外通胀风险，实施适度宽松货币政策，综合运用工具保持流动性充裕，强化逆周期调节 [15] - 多地发布专项债拟购土地清单，但落实进展有待提速，打通收储堵点需完善政策，广东多城市拟收购土地总价超350亿元 [16] 国际财经 - 英国四季度GDP环比增长0.1%，优于预期，避免衰退风险，但私营部门和人均产出已连续两季度萎缩 [17][18] - 美国1月PPI全线超预期，市场开始定价“重启加息”，1月PPI环比上涨0.4%，同比增长3.5% [19] 行业要闻 - IDC认为DeepSeek将加速车端大模型本地化部署，推动智能座舱AI应用大规模落地，预计2025年持续爆发 [20] - 乘联分会数据显示，2月1 - 9日全国乘用车市场零售、批发情况有同比和环比变化，新能源市场有增长，车市进入节后回暖周期 [21] 两市公司重要公告 - 华友钴业控股股东拟3亿 - 6亿元增持股份，建行提供5.4亿元增持贷款，其余为自有资金 [22] - 欣旺达拟使用不超3亿元闲置自有资金进行证券投资 [23] - 甬矽电子2024年实现净利润6708.71万元，同比扭亏，营业总收入同比增长50.76% [24] - 利柏特子公司中标广核工程2.26亿元项目，拓展业务领域，提升品牌形象和影响力 [26] - 赣锋锂业阿根廷Mariana锂盐湖项目一期于2月12日投产，规划年产能2万吨氯化锂生产线，将优化供应及成本结构 [27]