核心观点 - 周四A股三大指数集体收跌，沪指、深成指、创业板指分别收跌0.42%、0.77%、0.71%，沪深两市成交额18195.23亿元；港股恒生指数和恒生科技指数收跌，美国三大指数集体收涨 [2][7] - 美国总统特朗普签署备忘录将引入对等关税；中国影史首部百亿票房电影《哪吒之魔童闹海》诞生，预测总票房超160亿元 [3][8] - 科技成长板块基金配置热度较高；广东省出台《行动计划》加快布局人形机器人领域 [4] 市场回顾 A股市场 - 周四沪指收跌0.42%，深成指收跌0.77%，创业板指收跌0.71%，沪深两市成交额18195.23亿元 [2][7] - 申万行业中食品饮料、农林牧渔、传媒领涨，电子、机械设备、通信领跌 [2][7] - 概念板块中短剧游戏、猪肉、小红书概念涨幅居前，人形机器人、科创次新股、AI手机跌幅居前 [2][7] 港股市场 - 恒生指数收跌0.2%，恒生科技指数收跌0.87% [2][7] 海外市场 - 美国三大指数集体收涨，道指收涨0.77%，标普500收涨1.04%，纳指收涨1.5% [2][7] 重要新闻 关税政策 - 特朗普签署备忘录将引入对等关税，不接受通过其他国家运送商品避税，考虑对增值税国家征关税，将对汽车等加征关税，短期价格或上升，生效日期未公布 [3][8] 电影票房 - 《哪吒之魔童闹海》全球票房突破100亿元成中国影史首部百亿票房电影，预测总票房超160亿元，预计进入全球票房榜前五 [3][8] 研报精选 科技成长板块基金配置 - 2024年全市场基金净值提升至32.19万亿元，货币市场基金规模提升幅度大，占比42.27%，较三季度末上升0.92pct [9] - 各类型公募基金收益率表现不一，债券型基金表现出色，收益率1.79%；货币型基金业绩稳健，收益率0.39%；混合型基金下跌幅度大，较三季度末降低9.38pct [9] - 电子、电力设备、食品饮料行业获基金增配，配置比例分别提升9.83pct、6.66pct、3.27pct；银行、石油石化、交通运输行业配置比例降幅居前，银行降幅8.21pct [10] - 全市场基金整体仓位约80%，偏股混合型基金仓位75.56%，较三季度末下降1.76pct，普通股票型基金仓位80.54%，较三季度末回升0.55pct，股票仓位80%以上基金约占58% [10] - 市场青睐被动投资，股票型ETF基金份额已突破2万亿份 [10] - 2024年年报基金重仓股集中在电子等行业，前20大重仓股中基金持股市值占比提升最大的20只股票四季度多数上涨，集中在电子等行业 [10][11] - 政策效果显现，资本市场生态改善，建议关注科技创新细分赛道 [11] 人形机器人领域布局 - 广东省印发《行动计划》，提出建设创新平台，推动成果中试熟化，启动布局人形机器人等领域研发项目 [12][13] - 围绕智能机器人产业，要发展人形机器人，突破关键核心部件，推动应用场景创新，建设创新中心，引进培育领军企业 [13] - 政策推动下，广东有望在人形机器人领域形成产业集群，未来影响力有望提升 [14] - 2025年人形机器人有望迎来商业化量产元年，市场需求大，建议关注优质企业 [15]