报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），上次评级为强于大市 [4] 报告的核心观点 - 氢能产业持续推进，2月12日五部门发布目录涉及9项氢能技术，材料端可关注质子交换膜、电催化剂等环节进展和商业化进程 [2] - 碳纤维方面，T300大丝束处于阶段性底部，原丝环节降价可能性不大，建议关注吉林碳谷；民品T700领域建议关注中复神鹰 [3] - 电子材料方面，看好折叠屏手机未来3 - 5年渗透，产业链卡脖子环节将获溢价，看好光刻胶及高频高速CCL上游原材料国产替代逻辑，重点推荐世名科技、凯盛科技 [3] - 新能源材料方面，光伏需等待产业链出清，风电海风持续放量，风电叶片环节集中度高，重点推荐时代新材 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 重点跟踪标的情况 - 展示了2025/02/14部分重点标的情况，包括市值、股价、近一周涨跌幅、PE等数据，如中复神鹰市值168.3亿元，股价18.7元，近一周涨跌幅1.1% [9] 行情回顾 - 周内新材料指数涨跌幅为 - 0.1%，跑输沪深300指数1.3pct；各子板块中，碳纤维指数 + 1.2%、半导体材料指数 - 0.4%、OLED材料指数 - 0.7%、膜材料指数 + 2.8%、涂料油墨指数 + 0.9% [1][10] 高频数据跟踪 碳纤维 - 本周原料丙烯腈市场价格小幅回落，但企业生产成本仍处高位，盈利不佳，碳纤维价格持稳；供应端装置稳定生产，库存下降但仍宽松；需求端下游归市，走货好转但新单商谈平淡，以刚需小单交投为主 [13] 光伏辅材 - 光伏玻璃价格在历史底部徘徊 [23] 风电 - 2025年1月中标11.9GW（不完全统计） [30] 电子材料下游景气度 - 展示全球/中国半导体销售额及折叠屏手机销售相关数据 [33]