报告行业投资评级 - 报告未明确给出对装备制造行业的整体投资评级 [1] 报告的核心观点 - 报告标题“天神之眼发布促行业发展进入快车道”点明核心观点：比亚迪发布“天神之眼”高阶智能驾驶系统，将智驾门槛下探至10万元以下，有望推动自动驾驶行业快速发展，并拉动产业链发展 [1][2] - 报告对工程机械内需保持乐观，认为在刺激政策逐步落地及设备更新带动下，内需较好，同时海外市场在新兴市场拉动下，出口保持稳定增长可期 [2] - 报告认为新能源电力改革已启动，政策明确2025年6月1日作为新老划断时点，国内存量光伏电站项目可能出现抢装，从而带动上半年组件需求的释放 [2] 市场行情回顾 - 春节后8个交易日（2025年2月5日至2月14日），机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为+5.29%、+4.27%及+8.20%，在31个申万一级行业中排名分别为第8、12、3位，同期沪深300指数涨跌幅为+3.19% [1][7] - 细分行业中，乘用车上涨15.77%，电机上涨8.99%，摩托车及其他上涨8.39%，表现靠前；商用车下跌0.44%，风电设备上涨0.69%，电网设备上涨0.75%，表现靠后 [9] - 机械设备行业周涨幅前五个股为：威派格（+57.43%）、冀凯股份（+48.14%）、上工申贝（+40.24%）、瑞迪智驱（+39.69%）、巨轮智能（+37.46%）[13][15] - 电力设备行业周涨幅前五个股为：雅达股份（+74.40%）、派诺科技（+44.44%）、力王股份（+41.61%）、欧普泰（+41.39%）、瑞泰新材（+33.85%）[13][15] - 汽车行业周涨幅前五个股为：艾可蓝（+59.62%）、华阳变速（+53.09%）、豪恩汽电（+40.06%）、东风科技（+37.41%）、保隆科技（+37.10%）[13][15] 行业数据与动态 - 工程机械：2025年1月，销售挖掘机12，512台，同比增长+1.1%，其中国内销量5，405台（同比-0.3%），出口7，107台（同比+2.19%）；销售装载机7，920台，同比增长+1.51%，其中国内销量3，706台（同比-1.01%），出口4，214台（同比+3.84%）[2] - 汽车：比亚迪于2月10日晚间召开“天神之眼”智驾发布会，共发布21款智驾车型，并将高阶智驾门槛下探到10万元级别以下 [2] - 光伏：本周单晶N型硅片（182*210mm）成交价格环比下降3.7%到1.3元/片；组件环节有部分厂商上调报价，但整体成交价格保持平稳 [2] - 铁路投资：2025年1月，全国铁路固定资产投资完成439亿元，同比增长3.7% [16] - 人形机器人：2月11日，杭叉集团与国自机器人就深化拓展“智能机器人+物流”领域创新合作进行交流 [16]；2月12日，宇树科技人形机器人在京东线上发售，价格最高达65万元，后已下架 [16]；2月13日，美国人形机器人公司Apptronik宣布完成3.5亿美元（约合人民币25.4亿元）的A轮融资 [16] - 低空经济：2月12日，规模20亿元的江苏无锡低空经济和空天产业专项母基金成功签约 [16] - 银发旅游：国铁集团计划到2027年，完成设计100条以上铁路银发旅游精品路线，打造160组适老型专用车组，银发旅游列车开行规模达2500列以上 [16] 公司公告与动态 - 内蒙华电：筹划发行股份及支付现金购买北方上都正蓝旗新能源60%股权与北方多伦新能源75.51%股权，并募集配套资金，股票自2月11日起停牌 [19] - 德业股份：控股股东艾思睿投资解除全部股份质押 [19][21]；实际控制人张和君于2月10日增持公司股份120，000股，占公司总股本0.02% [21] - 光伏贸易：美国ITC对特定光伏干线总线电缆部件启动337调查，中国宁波小伏科技有限公司为列名被告 [19] - 中大力德：拟投资约2亿元建设精密核心组件生产线项目，建设周期24个月 [19] - 欧克科技：拟参与设立共青城与君欧克智能智造创业投资基金，基金总规模15亿元，公司认缴出资5.85亿元，占比39% [19] - 广电计量：表示机器人和人工智能是公司重点布局领域，已成立计量检测AI大模型联合创新中心 [21] - 锐科激光：启动光纤激光器产研制能力提升建设项目一期，总投资4.89亿元，建筑面积11万平方米 [21] - 巨星科技：参股公司中策橡胶IPO于2月13日经上交所上市委审核通过，公司间接持有其11.44%股份 [21] - 巨轮智能：发布股票交易异常波动公告，称媒体将其列为“机器人概念”相关股票，但相关业务收入对公司短期业绩影响有限 [21] - 井松智能：轮式类人形搬运机器人机体研发为2025年新立项项目，研发进展顺利 [21] - 精锻科技：表示当前主要研究开发人形机器人关节和手模组关键零部件 [21] - 拓邦股份：在人形机器人领域已实现空心杯电机的多家客户送样 [21] - 赣能股份：全资孙公司拟投资建设61.40MWp渔光互补光伏项目，动态总投资约1.99亿元 [23] - 上能电气：拟向特定对象发行股票募资不超过16.5亿元，用于年产25GW组串式光伏逆变器及15GW储能变流器产业化建设项目等 [23]