报告行业投资评级 - 增持 [1] 报告的核心观点 - 本周（2025-02-10至2025-02-14）上证指数周涨跌幅+1.30%，深圳成指涨跌幅为+1.64%，创业板指数涨跌幅+1.88%，科创50涨跌幅为+0.36%，申万电子指数涨跌幅+0.27%；板块行业指数中模拟芯片指数表现最好涨幅为+3.13%，电子化学品较弱跌幅为1.56%；板块概念指数中服务器指数表现最好涨幅为+7.57%，MCU芯片指数表现最弱跌幅为0.97% [3] - 苹果2月19日将公布新机或有其他产品一同亮相，且加速推动AI功能引入中国计划年中完成，与阿里巴巴合作开发设备端系统，百度负责部分功能；苹果AI智能加速落地或带来端侧苹果产品和产业链迭代机遇，相关公司有思泉新材等；手机端折叠屏相关公司有立讯精密等 [4][5] - 微信正在灰测接入DeepSeek - R1模型，腾讯多个产品也在探索接入；头部厂商以免费基础服务为流量入口通过增值服务实现商业闭环，本质是争夺下一代人机交互标准制定权；微信接入凸显国内主流互联网厂商对流量入口竞争态势，相关产业链公司有华勤技术等 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 本周重要细分电子行业新闻梳理 手机行业要闻 - 苹果CEO库克官宣2月19日发布“家族最新成员”，可能是新款iPhone SE4等产品；采用类似iPhone14刘海屏设计，支持FaceID，取消Home键，屏幕升级为6.1英寸OLED面板，搭载A18芯片，配备8GB内存支持AI功能，采用自研5G基带，后置单摄升级至4800万像素，切换至USB - C接口，预计起售价499美元较前代上涨约16% [14] - 彭博社记者称苹果加速将AI功能引入中国计划年中完成，最快5月推出；与阿里巴巴合作开发设备端系统，百度负责包括视觉智能等“其他功能”；在美国市场谷歌和OpenAI技术已整合进苹果视觉智能功能，依托OpenAI为Siri提供支持 [16][17] 面板行业要闻 - 因OLED iPad销售低迷和苹果推迟发布OLED MacBookAir，三星显示推迟安装第八代OLED面板生产线；显示设备制造商ICD与日本佳能Tokki合同延期五个月，交易价值300亿韩元约1.51亿元人民币，可能与第二台第八代OLED蒸镀机腔室有关 [18] - 得益于上游背光产业链降本增效、面板厂大尺寸化策略和国补政策，2024年中国MiniLEDTV销量渗透率达18%，预计2025年达40%；2024年海信、TCL、创维、小米四大品牌销量占比达90%同比增长1个百分点，海信销量占比同比大幅增长11%，TCL销量占比大幅下滑，三星、索尼等国际品牌销量占比合计降至约3% [19][21][22] - IDC报告显示2024年中国平板电脑市场出货2985万台同比增长4.3%，第四季度出货786万台受库存影响同比下降3.7%；华为出货量首位，消费端第四季度份额下滑，新品弥补价位段缺失强化高端影响力，商用市场份额第一但中高端产品供应有压力；Apple市场份额第二，第四季度出货量下滑但降幅收窄，iPadMini和iPadAir产品线有增长，iPadPro出货量下滑；小米市场份额第三，第四季度出货量同比增长41%，主力产品线迭代和补贴活动推动；荣耀位列第四，第四季度新品频发带动出货量增长；联想第四季度市场份额并列第四，出货量同比增长10%，产品更新和促销降价推动消费市场出货增长，商用市场服务能力提升出货稳定 [24][25][26][28] 市场行情回顾 行业板块表现 - 本周（2025-02-10至2025-02-14）上证指数周涨跌幅+1.30%，深圳成指涨跌幅为+1.64%，创业板指数涨跌幅+1.88%，科创50涨跌幅为+0.36%，申万电子指数涨跌幅+0.27%；板块行业指数中模拟芯片指数涨幅为+3.13%表现最好，电子化学品跌幅为1.56%较弱；板块概念指数中服务器指数涨幅为+7.57%表现最好，MCU芯片指数跌幅为0.97%表现最弱 [30] 电子个股表现 - 本周（2025-02-10至2025-02-14）表现最好的前五名分别是昀冢科技、致尚科技、利扬芯片、弘信电子、唯捷创芯；天健股份、盛科通信 - U、瀛通通讯、乐鑫科技、瑞芯微表现较弱 [47] - 今年表现最好的前五名分别是安凯微、慧为智能、瑞芯微、长光华芯、四会富仕；波导股份、国星光电、亚世光电、国光电器、甬矽电子表现较弱 [47]