总结 量化模型与构建方式 - 模型名称：增强策略ETF模型 模型构建思路：通过增强策略优化指数基金的收益表现，目标是实现超越业绩基准的超额收益[23][24] 模型具体构建过程： 1. 选取特定指数作为基准（如沪深300、中证500、中证1000等）[23][24] 2. 应用增强策略（如量化选股、因子模型等）对指数成分股进行优化配置[23][24] 3. 通过回测和实际表现评估模型效果[23][24] 模型评价：增强策略ETF模型在部分指数上表现出较好的超额收益能力，但不同指数的表现差异较大[23][24] 模型的回测效果 - 增强策略ETF模型 - 沪深300增强策略ETF：上周超额收益率为1.91%，近一年超额收益率为7.95%[37][39] - 中证500增强策略ETF：上周超额收益率为0.64%，近一年超额收益率为3.10%[37][39] - 中证1000增强策略ETF：上周超额收益率为0.63%，近一年超额收益率为7.37%[37][39] - 国证2000增强策略ETF：上周超额收益率为-0.01%，近一年超额收益率为10.15%[37][39] 量化因子与构建方式 - 因子名称：超额收益因子 因子的构建思路：通过量化模型挖掘能够解释超额收益的因子，优化投资组合[23][24] 因子具体构建过程： 1. 选取基础指数成分股作为样本池[23][24] 2. 应用量化因子（如价值因子、动量因子等）对样本池进行筛选和权重调整[23][24] 3. 通过回测验证因子对超额收益的贡献[23][24] 因子评价：超额收益因子在部分指数增强策略中表现出较强的解释力，但在某些市场环境下可能失效[23][24] 因子的回测效果 - 超额收益因子 - 沪深300增强策略ETF：近一年超额收益率为15.55%[38][39] - 中证500增强策略ETF：近一年超额收益率为9.61%[38][39] - 中证1000增强策略ETF：近一年超额收益率为18.71%[38][39] - 国证2000增强策略ETF：近一年超额收益率为28.50%[38][39]