报告行业投资评级 - 增持 [1] 报告的核心观点 - 本周（2025 - 02 - 17至2025 - 02 - 21）上证指数周涨跌幅+0.97%，深圳成指涨跌幅为+2.25%，创业板指数涨跌幅+2.99%，科创50涨跌幅为+7.07%，申万电子指数涨跌幅+6.96%；板块行业指数中数字芯片设计指数表现最好涨幅为+10.82%，面板指数较弱涨幅为0.41%；板块概念指数中传感器指数表现最好涨幅为+9.96%，EDA指数表现最弱涨幅为2.25% [3] - 苹果4月初更新AI功能中文版，将为Apple Intelligence增加多语言支持，其AI智能加速落地或带来端侧苹果产品和产业链迭代机遇，相关公司有思泉新材等 [3][4] - 手机端折叠屏相关公司有立讯精密等 [5] - 阿里巴巴未来三年将围绕AI在基础设施、基础模型平台及原生应用、现有业务AI转型三方面加大投入，国产GPU独角兽公司有摩尔线程等，国产AI算力推荐海光信息等 [6][7] 根据相关目录分别进行总结 本周重要细分电子行业新闻梳理 手机行业要闻 - 苹果确认iOS18.4四月初推出，Apple Intelligence将迎来中文支持及新功能，预计首个测试版即将推出，部分新功能可能推迟上线 [15][16] - 2024年Q4华为超越三星领跑全球折叠屏手机市场，全球出货量380万同比下降18%，华为占31.2%，三星占26.7%，荣耀占14.3%，摩托罗拉占9.0%；不同地区出货量有不同变化，亚太地区占比73% [16][17] 存储行业要闻 - TrendForce预测2025全年NAND闪存价格呈V型走势，一季度下滑13% - 18%，二季度跌幅收窄至0 - 5%，下半年回升；原厂减产有望恢复供需均衡，需求端多因素有望推高需求 [17][18][19] 前沿科技行业要闻 - Canalys消息2024年全球云服务支出3213亿美元同比增长20%，第四季度支出860亿美元同比增长20%；前三大云服务提供商亚马逊云科技、微软Azure和谷歌云市场排名不变，合计占64%，总支出同比增长25%，Canalys预测2025年支出再增长19% [20][23] - 2月20日微软发布量子计算芯片Majorana1和生成式人工智能工具Muse，该芯片使用全球首个拓扑导体，能容纳百万个抗错误拓扑量子位，有助于实现实用量子计算机，预计2035年前完成六个关键里程碑 [26][28] - 2月20日晚间阿里巴巴集团CEO吴泳铭表示未来三年围绕AI在基础设施、基础模型平台及原生应用、现有业务AI转型三方面加大投入 [30] 市场行情回顾 行业板块表现 - 本周（2025 - 02 - 17至2025 - 02 - 21）上证指数周涨跌幅+0.97%，深圳成指涨跌幅为+2.25%，创业板指数涨跌幅+2.99%，科创50涨跌幅为+7.07%，申万电子指数涨跌幅+6.96%；板块行业指数中数字芯片设计指数表现最好涨幅为+10.82%，面板指数较弱涨幅为0.41%；板块概念指数中传感器指数表现最好涨幅为+9.96%，EDA指数表现最弱涨幅为2.25% [31] 电子个股表现 - 本周（2025 - 02 - 17至2025 - 02 - 21）表现最好的前五名分别是隆扬电子、南亚新材、纬达光电、和林微纳、峰昭科技；昀冢科技、法拉电子、苏州天脉、瀛通通讯、联创光电表现较弱 [46] - 今年表现最好的前五名分别是峰昭科技、慧为智能、弘信电子、和林微纳、安凯微；波导股份、国星光电、亚世光电、国光电器、盈方微表现较弱 [46]