核心观点 - 美国经济在高利率背景下有些力不从心，隔夜美股跌幅较大；机器人热点新闻多将催化行情，多地部署政务大模型，两项政策利好通用航空和低空无人机产业；神州泰岳业绩良好，未来有望高速增长 [3][4][7][9][11] 宏观经济 - 2月21日美国公布2月MarkitPMI初值、密歇根大学消费者信心和通胀率预期以及1月成屋销售环比数据 [2] - 2月Markit服务业PMI初值49.7创2023年1月以来新低，制造业PMI初值51.6创2024年6月以来新高，综合PMI初值50.4创2023年9月以来新低 [3] - 2月密歇根大学消费者信心指数为64.7%创2023年12月以来新低，1年期通胀率预期为4.3%创2023年12月以来新高，5年期通胀率预期为3.5%创2001年以来历史新高 [3] - 1月成屋销售量环比为 -4.9%创2022年12月以来新低 [3] - 数据出乎意料之外的差，叠加中国科技股走高冲击美国科技股，隔夜美股跌幅较大，美债收益率下跌，美元指数和黄金、白银价格下跌 [4] 策略和先进制造组 - 周末机器人热点新闻多，预计催化机器人行情 [7] - 深圳将发布人形机器人专项政策，2025年多渠道筹集45亿元资金支持相关领域，推进应用场景开放 [7] - 小米、小鹏、蔚来等公布机器人进展，全球已有18家车企接入人形机器人赛道 [7] - 宇树科技展示两款机器人，Unitree G1特点是轻量化与高负载能力，Unitree Go2针对C端有遛狗和拖物功能 [7] - 南京发布全国首个垂直领域应急管理政务大模型，软通动力多方面接入DeepSeek，其股价相对涨幅还有空间 [8] - 十四届全国人大常委会第十四次会议将审议民用航空法修订草案，中国灾害防御协会航空应急救援分会成立，两项政策利好通用航空和低空无人机产业 [9] 消费组 - 神州泰岳2024年营收同比增长8%，扣非净利润同比增长39%，彰显竞争力和良好运营管理能力 [11] - 手游业务是核心业务之一，《旭日之城》和《战火与秩序》贡献超75%总收入，《旭日之城》月流水上升，90%收入来自海外，避开政策风险 [11] - 新产品《Starlit Eden》、《Leap of Ages》预计2024年底上线商业化，调测结束后有望大规模推广，成功则公司收入有望增长 [11] - ICT运营管理和维护业务是重要支柱，运用AI和网络技术提供全方位服务，下游大客户涵盖行业巨头，稳定订单奠定发展基础 [12] - 建议投资者密切关注神州泰岳以把握投资机会 [12]