报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - Deepseek以低成本实现高性能，日活高速增长，训练和推理成本降低有望推动AI应用繁荣 [4][19] - 端侧AI潜力大，耳机和眼镜或成重要载体，可关注歌尔股份等公司 [4][19] - 看好苹果在AI Phone的引领趋势，有望迎来换机周期，推荐鹏鼎控股等公司 [4][19] - 阿里巴巴资本开支超预期，将投资AI基础设施，算力需求爆发，建议关注沪电股份等公司 [4][20] - 苹果推出iPhone 16e，国补或拉动产品销量，看好上游领域复苏，建议关注三环集团等公司 [4][21] - 全球半导体市场2024年营收同比增长19%，未来3年“先进工艺扩产”是主线，建议关注北方华创等公司 [4][22] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 2月17 - 21日市场整体上涨，申万电子行业指数上涨6.96%，表现优于市场，在一级行业中排3/31 [6] - 电子行业478家上市公司中433家上涨，涨幅前五为隆扬电子等，跌幅前五为昀冢科技等 [6][8] 子行业新闻 半导体 - 微软发表首款量子芯片Majorana 1，实用量子电脑技术突破或只需数年 [9] - 英飞凌德国智能电源工厂获欧盟近10亿欧元补贴，项目预计2026年投产，2031年满产 [9] - 2024年全球云基础设施服务支出增长20%，2025年预计再增长19% [11] - 2024年中国台湾半导体产业产值首破5万亿新台币，2025年预计增长16.2% [11] AI、物联网、汽车电子 - 2024年中国通用算力和智能算力规模同比分别增长20.6%和74.1%，2025年预计分别增长20%和43% [12] - 意法半导体与亚马逊合作推出新电脑芯片，瞄准AI数据中心设备市场 [12] 创新电子&智能穿戴 - Meta推出100万美元VR/MR开发竞赛，奖励Meta Horizon Worlds创作者 [14] - Meta与佐治亚理工学院合作，利用VR/AR技术训练机器人 [14] 手机&5G - OPPO发布全球最薄折叠旗舰OPPO Find N5，具备多项创新特性 [15][16] - 苹果推出iPhone 16e，售价599美元起，具备AI功能和特色配置 [16] LCD、LED - 2024年全球LCD电竞显示器面板出货量增长12%，2025年预计增长5%；OLED面板2024年增长132%，2025年预计增长40% [17] - LG量产45英寸OLED游戏显示器面板，具备高画质、护眼等特性 [19] 行业投资策略、周观点 - 看好端侧AI硬件创新和国产算力需求，关注相关产业链公司 [4][19] - 持续看好苹果AI Phone引领趋势，推荐相关产业链公司 [4][19] - 阿里巴巴资本开支超预期，关注算力需求爆发受益公司 [4][20] - 苹果iPhone 16e推出，看好上游领域复苏，关注相关公司 [4][21] - 全球半导体市场复苏，关注先进工艺扩产和先进封装相关公司 [4][22]