报告核心观点 - AI运用带动算力设施需求增长，建筑板块有转型机遇；垃圾焚烧行业可从IDC/零碳智算中心受益；大语言模型可辅助投研；多家公司有发展亮点和投资机会 [3][4][5] 各报告总结 建筑建材 - AI带动算力设施需求增长，预计2023 - 2028年我国IDC行业市场规模年复合增长率为21.39%，2028年将达6260亿元 [3][51] - 智算中心建设超前，“东数西算”工程加速算力网络统筹建设，截至2024年6月底直接投资超435亿元，拉动超2000亿元，预计总成本4000 - 5000亿元，剩余建安投资约272 - 546亿 [3][52] - 建议关注建筑企业在建设、算力租赁、设备供应、算力应用四个方向的转型动作 [53] 环保公用 - 垃圾焚烧+IDC具备可能性，因可再生能源、利用小时数稳定、布局城市周边等条件 [40] - 推进方式为在焚烧厂周边建IDC实现绿电直供，利用热蒸汽制冷降低PUE [41][43] - 关注数据中心枢纽城市地方国企和项目布局分散的龙头企业 [43] 金工 - 利用大模型高效写代码，让主观投资数量化；高效处理文字工作，让量化投资主观化；解放双手，让重复工作智能体化 [26] - 可选择API或本地部署大模型，但存在模型局限等潜在风险 [26] 电子 - 维峰电子推出2024年员工持股计划，覆盖不超83人，筹集约3767万元，对应回购股票982,550股（占总股本0.89%） [8][32] - 激励覆盖面广、股票来源合理、巩固技术壁垒，但因工业连接器景气度不及预期，下调评级和利润预期 [32][33] 食品饮料 - 白酒淡季酒企密集控货挺价，有望加速供需平衡重构，关注板块估值修复和部分标的 [44] - 啤酒珠江24年业绩高增，东鹏股东减持影响股价，关注旺季动销和部分标的；乳品领涨，关注弹性机会；食品关注“餐饮”“出海”“原奶拐点”主题 [44][45][46] 商社 - 学大教育拟回购1.1 - 1.5亿元股份，彰显信心，业绩稳定增长，网点扩张 [48][49] - 行业基本盘增长，头部品牌受益，有望受益AI应用浪潮下的A股教育估值回升 [49] 轻纺&海外 - 广博股份深耕文创领域，加强IP洽谈引入，开发文创文具和周边，推进新兴渠道开拓 [28][29] - 公司在越南和柬埔寨设生产基地，将扩大规模，预计投资约2000万美元，降低关税风险 [18][30] - 维持盈利预测和“买入”评级，预计24 - 26年EPS分别为0.27元/股、0.36元/股、0.45元/股 [18][30] 国防军工 - “AI + 军工”垂直应用加速落地，装备本体及作战决策双轨智能化发展，软件产品权重提升 [34][35] - 重视军工AI在大模型、数据、特种算力、垂直应用等方向投资机会，关注相关产业链标的 [37][38] 中观景气度高频跟踪及运用 - 本周建筑材料等行业上行，电子等行业下行 [22] - 预测未来4周汽车服务等申万二级行业表现较优，新增航运港口、风电设备等行业 [23] - 截至2月23日，多个行业有值得关注的景气度数据 [23]