报告核心观点 - 电子行业需求温和复苏，关注AI相关产业链及四大投资主线；新能源电力行业中光伏政策推动排产回暖、风电2024年新签订单量高增，2025年有望迎装机大年；关注财经新闻动态及A股市场走势 [6][11][18] 电子行业周报 阿里资本开支情况 - 阿里2024Q4资本开支达318亿元，环比增长80%，年度近千亿，2025年有望超1500亿元，将大幅投入AI与云计算网络 [6][7] - 2024Q4营收2801.5亿元，同比增8%，阿里云营收317.42亿元，同比增13%，增速环比翻倍，AI收入连续六季度三位数增长 [7] 马斯克AI模型情况 - 2月18日，马斯克旗下xAI公布新一代AI模型Grok3，计算能力比Grok2高10倍，使用约20万个GPU训练，测试表现优于已发布聊天机器人 [8] - Grok3引入“思维链”推理能力，多模态功能显著提升，一周后功能将陆续上线 [8] 行业市场表现及投资建议 - 本周沪深300指数涨1.00%，申万电子指数涨6.96%，跑赢5.96个百分点，涨跌幅排申万一级行业第3位，PE(TTM)62.05倍 [9] - 建议关注AIOT、AI创新驱动、上游供应链国产替代、消费电子周期筑底反弹四大板块相关公司 [9][10] 新能源电力行业周报 市场表现 - 本周申万光伏设备板块跌0.75%，跑输沪深300指数1.75个百分点；申万风电设备板块涨1.02%，跑赢0.02个百分点 [11] 光伏板块 - 政策推动排产回暖，产业链价格维稳，硅料、硅片、电池片、组件价格均维稳，各环节有不同情况及后续展望 [12] - 建议关注光伏玻璃龙头福莱特，其有成本优势，资金层面改善，龙头优势将凸显 [13] 风电板块 - 本周风电产业链相关大宗商品价格整体小幅上涨，2025年初涨跌不一 [14] - 2024年国内新签风机订单量180GW，同比增83%，其中陆上169GW，海上11.6GW同比增53% [16] - 保守预计2025年陆风新增装机95GW，海风15GW，2025年为风电装机大年，建议关注相关企业 [16] - 建议关注大金重工、东方电缆，前者为海工设备龙头，后者为海缆领先企业 [17] 财经新闻 - 2月24日，习近平同普京通电话，强调中俄关系稳定发展，普京介绍俄美接触及乌危机立场 [18] - 民营经济促进法草案二审稿拟增加规定，不得对民营经济组织实施无法律法规依据的罚款 [19] - 商务部回应美“美国第一”投资政策备忘录，称其泛化安全概念，影响两国企业经贸合作 [20][21] A股市场评述 指数表现 - 上交易日上证指数震荡收阴，跌0.18%收于3373点，深成指、创业板回落，主要指数分化 [22] - 上证指数日线技术条件未明显走弱，周指标矛盾，上方有压力位或震荡；深成指、创业板日线均线未明显走弱，但涨幅大震荡需求强 [22][23] 板块表现 - 上交易日同花顺行业板块中，收红板块占比70%，收红个股占比51%，板块、个股表现分化 [23] - 化学纤维等板块活跃居前，医疗服务等板块调整居前；建筑装饰等板块大单资金净流入居前，通信服务等板块净流出 [23] - 通信服务板块创波段新高，多空斗争激烈，短线或震荡，月线仍处相对低位 [24] 市场数据 - 展示了2025年2月24日融资余额、逆回购、国内外利率、股市、外汇、国内外商品等市场数据及变化情况 [27]