科技行业 - 工业富联2024年收入/净利润同比增长28%/10%，受益于云计算和AI服务器需求及通用服务器市场复苏[1] - 预计2025年AI服务器需求依旧强劲，AI服务器供应链将继续受益[1] 保险行业 - 2024年全行业保险资金运用余额33.26万亿元，同比+15.1%，高于保费收入增速11.2%[2] - 4Q24行业年化财务/综合投资收益率为3.43%/7.21%，同比+1.2/+4.0个百分点，环比+0.3/+0.1个百分点[3] - 4Q24人身险公司债券和股票配置同比+26.3%/+28.3%至15.1/2.3万亿元，占比50.3%/7.6%，配债比例首超50%[3] - 2025年关注OCI下高息股配置、险资黄金投资、私募证券投资基金对险企长期股权投资的影响[5] - 当前板块交易于0.14 - 0.48倍FY25E P/EV，股息率均值/中位数为4.7%/4.9%，维持"优于大市"评级[6] 公司点评 - 预计潍柴动力2024年交付数据中心专用大缸径高速发动机400台，60%销往海外，2025年销量同比大增1.5倍至1000台，分部收入达20亿元，净利润5亿元，占预测净利润总额4%左右[7] - 潍柴动力专注大缸径高速发动机生产销售，单机组装成发电机组后，潍柴动力主攻海外，潍柴重机主攻国内[8]