报告核心观点 - 通信行业阿里资本开支计划超预期，国内算力链大周期开启，建议加仓“大算力”主线等；电子行业国产算力需求超预期，存储将迎涨价周期，建议关注相关产业链；非银行金融行业资本市场法制化推进，关注行业并购及业绩催化；化学原料行业生物学领域最大开源AI模型Evo2发布，有望带动合成生物产业发展 [5][10][14][17] 通信行业 行业动向 - 阿里发布未来三年资本开支计划，预计超过去十年之和，将加大海外云基础设施建设，带动相关公司预期改善；国内云计算将至少保持3年高资本开支投入 [5] - 国资委部署国央企“AI+专项行动”，工信部开展算力强基揭榜行动，利好公有云等，昇腾等国产算力产业链加速推进 [5] 投资建议 - 顺势而为加仓“大算力”主线，适时布局“大芯片”“大带宽”主线，关注IDC及相关细分环节 [5] 市场表现 - 本周申万通信+8.09%，细分板块中液冷、IDC、连接器涨幅居前，奥飞数据等个股涨幅居前 [8] 电子行业 市场整体 - 本周市场大盘普遍上涨，申万电子指数涨6.96%，细分板块中数字芯片设计、半导体设备、半导体涨幅前三 [9] 行业新闻 - 存储大厂CEO称下半年DRAM将涨价，iPhone 16e发布，阿里巴巴将加大三大AI领域投入 [9][10] 投资建议 - 关注国产算力产业链、果链等消费电子零部件供应商、存储板块，长期关注国产替代等机会 [10] 非银行金融行业 行业动态 - 资本市场规范化、法制化进一步深化，打击证券违法犯罪，推动出台民事赔偿司法解释等 [11][12] - 行业并购重组持续推进，多家券商发布业绩快报，预计2024年行业经营业绩整体提升 [14] 市场表现 - 上周主要指数均上涨，A股成交金额和两融余额环比增长 [14] 投资建议 - 在资本市场改革政策导向下，叠加业绩披露、并购重组等事件催化，关注板块行情 [14] 化学原料行业 市场与板块表现 - 本周新材料板块上涨，新材料指数涨幅为4.33%，跑赢创业板指1.34% [15] 产业链周度价格跟踪 - 氨基酸、可降解材料、维生素等多种产品价格有不同变化 [15][17] 投资建议 - 生物学领域最大开源AI模型Evo2发布，有望带动合成生物产业高速发展，建议关注凯赛生物、华恒生物 [17]