报告行业投资评级 - 增持（维持） [4] 报告的核心观点 - 近期国内外产业端催化密集，入局者增多，国内车企、科技厂商加码具身智能，海外企业加速商业化量产步伐 [9] - 人工智能公司推动通用机器人大模型发展，助力人形机器人实现具身智能，产业链进入活跃阶段 [9] - 人形机器人进入工业场景是国内外确定性较高的应用趋势，商业化落地可期 [9] 根据相关目录分别进行总结 行业动态 - 宇树科技创始人称年底前人形机器人将达"新量级"，明年或后年服务业和工业可推广应用 [1] - 特斯拉旗下xAI发布大模型Grok 3，引入"思维链"推理机制，支持多模态功能 [1] - 蚂蚁集团开放具身智能人形机器人岗位招聘，将持续布局和加大AI投入 [2] - Figure AI发布具身大模型Helix，可实现全身控制、多机器人协作等功能，具备商业化落地能力 [3] - 挪威1X公司发布家用机器人Neo Gamma，AI、硬件和外观设计均有升级 [4][7] - 小米、小鹏、蔚来等车企切入"人形机器人"赛道，全球已有18家车企接入 [7] - 深圳将发布人形机器人专项政策，精准支持相关领域，安排专项鼓励协同攻关 [8] 投资建议 - 关注受益的国内零部件厂商，以及产业链相关事件催化 [9] - T链关注总成、传感器、减速器、丝杠、电机、设备等相关企业 [9] - 华为机器人产业链关注拓斯达等企业 [9] - 宇树机器人产业链关注长盛轴承等企业 [9]