策略和先进制造组 - 光伏制造业内卷式竞争未根本解决，国家能源局正配合多部门研究完善政策措施，“十五五”可再生能源发展规划研究和思路起草加快推进，还将研究促进新能源集成发展等政策措施，该政策或使新能源成为市场新主题选择 [3] - 顺络电子2024年年报显示全年营收58.97亿元，同比增长16.99%，归母净利润8.32亿元，同比增长29.91%，扣非净利润7.81亿元，同比增长31.96%，毛利率36.50%，同比提升1.15个百分点，第四季度营收17.02亿元，同比增长24.72%，归母净利润2.08亿元，同比增长27.54%，单季度营收创历史新高，业绩增长得益于汽车电子业务和AI端侧需求 [3] - 三环集团2024年度业绩快报显示营业总收入73.8亿元，较上年同期增长28.88%，归属于上市公司股东的净利润21.9亿元，较上年同期增长38.78% [3] - 2024年我国手机出口8.14亿部，同比增长1.5%，是2015年后连降八年首度回正，且连续三年保持在8亿部之上，消费电子底部确认，看好电子元件增长 [3] - 2月27日小米新品发布会发布SU7 Ultra，定价52.99万元，开售2小时大定过10000台，小米15Ultra通信性能大幅提升，支持无网通话等功能，2021 - 2025年预计五年研发投入1050亿元，2025年预计达300亿元，AI及相关业务占四分之一，若SU7 Ultra销量保持5万辆以上，或提升小米股价估值 [4][5] 消费组 - 胖东来董事长于东来率队前往酒鬼酒公司交流，期望在零售渠道拓展、产品创新推广等领域深度合作，2月24日白酒股普跌背景下，酒鬼酒高开高走，盘中股价一度飙涨近9% [7] - 于东来此次考察与多方就合作方向达成共识，胖东来曾与宝丰酒业合作推出网红爆品，“自由爱”销售规模超3亿元，至今是胖东来酒类销量排名TOP3常客，胖东来白酒产品利润空间低，2024年酒类板块占总营收约15%，低价白酒贡献超70%销量 [7][8] - 酒鬼酒2024年预计营收约14.23亿元，同比下降49.7%，归属于上市公司股东的净利润1000万元至1500万元，同比下滑97.26% - 98.17%，白酒行业处于深度调整周期，竞争加剧，渠道合作伙伴经营保守，客户回款谨慎 [8] - 市场对胖东来与酒鬼酒合作观点谨慎，胖东来此前成功案例基于清香型白酒和低价，酒鬼酒主力产品价格带集中在300 - 800元区间，且馥郁香型需市场培育成本，胖东来品牌风格及影响力集中于河南地区，酒鬼酒借助合作实现全国化布局充满挑战 [9]