报告行业投资评级 - 维持新材料行业“强于大市”投资评级 [5][7][76] 报告的核心观点 - 2月新材料指数走势强于沪深300 ，板块个股普遍上涨且估值环比提升 ，未来伴随制造业需求扩大及技术融合创新 ，国内新材料板块或迎来景气周期 [7][10][76] 根据相关目录分别进行总结 行业表现回顾 - 2月新材料指数（万得）上涨12.12% ，跑赢沪深300指数8.17个百分点 ，成交额环比增量56.21% [7][10] - 2月新材料子板块普遍上涨 ，膜材料、锂电化学品涨幅居前 [15] - 2月170只个股中157只上涨 ，涨幅前五为浙江众成、宜安科技等 ，跌幅前五为永兴材料、侨源股份等 [17] - 截至2月27日 ，新材料指数的PE（TTM ，剔除负值）为27.11倍 ，环比上涨7.92% ，处于自2022年以来历史估值的82.60%分位 [19] 重要行业数据跟踪 - 宏观数据：1月CPI同比涨幅扩大 ，环比上涨0.7% ，PPI环比回落0.2% ，同比下降2.3% ，1月制造业PMI为49.1% ，景气水平下降 [26][28] - 金属价格及库存变动：2月基本金属价格普遍上涨 ，LME和SHFE基本金属价格有不同涨跌幅度 ，库存也有增减变化 ，稀土品种价格有涨有跌 [34][35][38] - 半导体材料：2024年12月全球半导体销售额为569.7亿美元 ，同比增长17.1% ，中国半导体销售额为155.3亿美元 ，同比增长2.6% ，WSTS预计2025年全球半导体市场销售额将达6972亿美元 ，同比增长11.2% [39][40][44] - 超硬材料：2024年我国超硬材料及其制品出口17.20万吨 ，同比上涨13.39% ，出口额19.72亿美元 ，同比下跌4.26% ，超硬制品出口额同比增长7.96% ，出口目的地高度集中 [47][50][51] - 特种气体：2月稀有气体价格小幅下降 ，2024年12月中国共进口氦气378.359吨 ，环比增加31.34% ，同比减少14.23% ，特种气体需求受集成电路产量和光缆产量影响 [55][56][59] 行业动态 - 广东省发文推动制造业与科技服务深度融合 ，涉及集成电路、新材料等重点产业 [60] - 北京市发文加快推动“人工智能 + 新材料”创新发展 [60] - 国资委召开中央企业“AI +”专项行动深化部署会 [62] - 国家大基金三期携手华芯投资成立930亿股权投资基金 [62] - 2024年可再生能源并网运行情况良好 ，新增装机3.73亿千瓦 ，同比增长23% [62] - 2025年1月新能源汽车销量同比增长10.5% [62] - 日本EDP公司开发出30x30mm的金刚石单晶 [62] 河南上市公司财务数据与要闻跟踪 - 惠丰钻石预计2024年全年扣非后净利润亏损436 - 486万元 ，同比由盈转亏 [65] - 力量钻石2024年前三季度权益分派 ，每10股派发现金红利2元 ，并与格林美签署战略合作框架协议 [65] - 濮耐股份2024年前三季度营业收入40.03亿元 ，同比下降1.19% ，归母净利润1.23亿元 ，同比下降40.81% [65] - 四方达拟向控股子公司提供不超过2亿元财务资助 ，子公司与深圳市汇芯通信技术有限公司签署战略合作协议 [65] - 瑞丰新材截至2024年12月31日累计回购股份5578613股 ，预计2024年度净利润128 - 142亿元 ，同比增加55.15% - 72.12% [65] - 洛阳钼业2024年铜钴产量分别为65.0万吨、11.4万吨 ，同比分别增长55%和106% [65] 投资建议 - 半导体材料：关注已进入半导体产业供应链体系 ，在电子特气、光刻胶等领域有市占率和实现国产替代的专精特新企业 [75] - 超硬材料：关注在功能性金刚石领域进行布局、研发和生产的企业 [75]