报告行业投资评级 - 推荐 维持评级 [4] 报告的核心观点 - 2025年是国产AI一体机应用元年 [1] - 中国移动拿下海外DeepSeek部署第一单 其AI大模型私有化部署方案在国内也引发关注 [1] - 多家公司开发DeepSeek一体机 基于国产GPU 国产AI一体机市场百花齐放 [2] - 投资建议关注国产AI一体机产业链相关公司 [3] 根据相关目录分别进行总结 中国移动进展 - 2025年2月28日 中国移动宣布中移国际凭借DeepSeek一体机私有化部署解决方案 在亚太区某国金融服务业成功落地首个自主研发的AI项目 [1] - 中国移动助力中国石油高效完成了DeepSeek V3/R1全栈国产化的训推适配和私有化部署 [1] - 中国移动发布以国产CPU/GPU为核心的“智算一体机 - DeepSeek版” 为企业提供“开箱即用”的私有化部署体验 适合快速部署AI应用 [2] 公司开发DeepSeek一体机情况 - 2025年2月28日 上海海曦技术有限公司新推三款一体机 新增对沐曦推理卡的支持 推出两款单机即可跑满血版DeepSeek的一体机 TPS达到20以上 [2] - 恒为科技推出昇腾DeepSeek一体机 分为训推一体机与推理一体机两种类型 以“开箱即用 + 高并发低时延”为核心优势 覆盖多行业 结合DeepSeek大模型与华为昇腾平台特性 构建全栈能力 [2] - 长城擎天GF7280 V5 AI训推一体机已全面适配DeepSeek R1系列模型 [2] 国产AI一体机市场情况 - 2025年2月至少20家国产芯片厂商宣布与DeepSeek展开合作 包括华为昇腾、百度昆仑芯等知名AI芯片厂商 推动“国产算力 + 国产大模型”生态系统建设 [2] - 华为推出的昇腾DeepSeek一体机 采用昇腾高性能算力底座 融合DeepSeek全系列大模型能力 满足全场景应用需求 [2] - 中国电信推出的“息壤智算一体机”基于华为昇腾910B芯片 提供全栈国产化推理服务 支持DeepSeek - R1/V3系列模型 满足大型企业和政府机构需求 [2] - 拓维信息推出的兆瀚AI服务器基于昇腾芯片 针对政务与教育领域高并发需求 支持DeepSeek - R1/V3全系列模型 提供快速部署能力 [2] - 浪潮信息推出基于国产GPU的“海若一体机” 支持DeepSeek 671B大模型的单机推理 适用于复杂决策场景 [2] - 京东云推出支持多种国产AI加速芯片的DeepSeek一体机 帮助企业部署更高效的AI解决方案 [2] - 超讯通信依托沐曦GPU推出“元醒”训练推理一体机 为客户提供本地化部署全栈式DeepSeek - R1/V3解决方案 [2] 投资建议 - 国产AI一体机产业链相关公司包括禾盛新材、恒为科技、烽火通信、超讯通信、中国长城、拓维信息、浪潮信息、科大讯飞、润建股份、中科曙光、紫光股份、华胜天成、亚康股份、优刻得、云从科技、软通动力、天融信、中国联通、中国移动、中国电新 [3]