报告行业投资评级 - 电子行业投资评级为推荐 [1] 报告的核心观点 - 2024年3月5日光刻机大厂ASML公布年度报告，销售额再创新高，中国仍是主要市场，半导体市场持续回升，2030年有望突破万亿，制程微缩需求不改，AI提振先进制程设备投资，看好半导体行业持续成长和AI引发的对先进制程投资需求 [4] 根据相关目录分别进行总结 ASML年度报告情况 - 2024年ASML净销售额282.63亿欧元，同比增长2.6%，毛利率51.3%与2023年持平，净利率26.8%同比下滑1.6pct，净利润75.72亿欧元同比下降3.4% [4] - 按地区来看，来自中国的营收为101.95亿欧元，同比增长40.58%，占总营收36.07%；来自韩国、美国、中国台湾的营收分别占总营收的22.7%、16%、15.4%，其中来自中国台湾的营收大幅下滑46.07% [4] - 2024年ASML共销售583台光刻及量测系统，包括44台EUV光刻系统、374台DUV光刻系统、165计量和检测系统；按应用领域划分，357台用于逻辑芯片，204台用于存储芯片 [4] 半导体市场情况 - 2024年全球芯片行业强劲反弹至6269亿美元，存储芯片市场规模增长显著，同比增长81%至1671亿美元，逻辑芯片市场规模同比增长16.9% [4] - WSTS预测2025年全球半导体市场将在逻辑芯片和存储芯片市场成长的双轮驱动下继续回升，预计逻辑芯片市场规模将同比增长16.9%，存储芯片市场规模将同比增长13.4%，全球半导体行业销售额将同比增长11.2%至6972亿美元 [4] - ASML在年报中指出2030年全球半导体销售额有望突破万亿美元，半导体行业即将迎来新一轮成长周期 [4] 半导体设备市场情况 - 自2024年起AI需求成为半导体行业成长的核心驱动力，AI芯片性能提升依赖更先进的制程工艺和封装技术，尤其是在光刻、薄膜沉积、刻蚀和量检测领域，AI崛起将带来更积极EUV需求 [4] - SEMI预测2025年晶圆厂设备销售额将同比增长14.7%至1127.8亿美元，测试设备将同比增长30.31%至87.7亿美元，封装设备也将同比增长34.99%至59.8亿美元 [4] 投资建议 - 建议关注中微公司、拓荆科技、北方华创、盛美上海、芯源微、中科飞测、华海清科、华峰测控 [4]