报告行业投资评级 - 通信行业投资评级为优于大市（维持） [2] 报告的核心观点 - 2025年政府工作报告提出培育具身智能产业 是在现有大模型产业基础上的进一步深化 大模型对千行百业的赋能将从物理层面继续深入 [5] - 为保持和真实物理环境的持续有效交互 大模型部署或向端侧下沉 模型小型化和边缘算力部署补强将持续发展 我国产业在小模型和端侧硬件支撑方面已有充足准备 [5] - 2024年我国大模型行业应用取得进展 具身智能应用有突破征兆 C端市场有放开可能 具身智能爆发或不远 相关配套产业链值得关注 [5] 根据相关目录分别进行总结 人工智能产业发展情况 - 大模型涌现 截至2024年12月30日 我国生成式人工智能服务已备案数量达302条 [5] - 我国大模型后发先至取得领先地位 DeepSeek发布V3模型性能与世界顶尖闭源模型不分伯仲 DeepSeek - R1性能比肩OpenAI o1正式版 截至2025年1月8日 综合大模型排行榜前十中我国大模型占据5席 [5] - 大模型深度结合各行业初步实现落地 2月8日 中国移动协同中国石油完成DeepSeekV3/R1全栈国产化的训推适配和私有化部署 2月16日 深圳市基于政务云环境提供DeepSeek模型应用服务 [5] 端侧AI与边缘算力情况 - 我国小模型取得领先地位 DeepSeek发布的Janus - Pro系列模型包含1B、7B两个版本 Janus - Pro - 7B在GenEval文本生图指令执行能力排行榜得分高 1B版本可在WebGPU浏览器中运行 SuperClue小模型（10B）排行榜前十中我国模型占据6席 [5] - 端侧硬件支撑跟进 2024年 我国移远通信、中国移动、广和通合计占据物联网模组市场的53% 移远通信、广和通更新解决方案 美格智能发布支持多种模型框架的模组 [5] 行业应用与C端市场情况 - 煤矿机器人方面 梅安森以SPG大模型为内核布局矿山用具身智能 [5] - 广和通发布QuickTaste AI产品 支持多种语言实时交互 能提供个性化菜品推荐服务 [5] - 移远通信和广和通推出AI智能玩具解决方案 深度融合豆包等AI大模型 [5][6] - 国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准 柔性传感器作为关键部件或将迎来放量机会 [6] 建议关注标的 - 端侧算力/物联网模组：移远通信、广和通、美格智能、乐鑫科技、润欣科技 [7] - 行业应用（矿山）：梅安森、北路智控 [7] - 行业应用（工业互联网）：三旺通信、拓斯达 [7] - 行业应用（智能驾驶）：锐明技术、华测导航 [7] - 行业应用（智能家居）：力合微、居然智家 [7] - C端应用（AI玩具）：移远通信、广和通、美格智能 [7] - 传感器：汉威科技、高德红外、欧菲光 [7]