核心观点 - 两会经济主题记者会对政府工作报告细节细化部署，为增量政策打开空间，财政、货币等多政策发力稳经济，消费、资本市场等领域有积极举措；AI平权推动医疗数据价值重估，关注相关医疗领域公司；全球国防投入高增长，军队信息化建设迎新一轮周期；大商股份股权激励绑定董事长，调改超市和百货有望重估资产价值 [2][3][8][9] 两会经济主题记者会点评 - 五部委齐力落实稳经济措施，十四届全国人大三次会议首场经济主题记者会五部委主要领导亮相，发布会时长超2小时较罕见 [20] - 财政“持续用力、更加给力”，政府工作报告财政加力超预期，实施更积极财政政策，在赤字安排等方面更给力，中央预留政策空间，化债进度或提速 [21] - 货币宽松支持五篇大文章，央行今年择机降准降息，加大对重点领域金融支持，创新货币政策工具，预计延续宽松预期 [22] - 加快推进新一轮资本市场改革开放，增强多层次市场体系包容性等，中长期资金入市增加，后续将引导长期价值投资 [23] - 提振消费措施即将落地，政府将“大力提振消费”列为首要任务，《提振消费专项行动方案》将落地，服务消费成新增长点 [24] AI+医疗投资框架 - Deepseek推动AI平权，降低企业使用AI门槛，企业数据价值与稀缺性凸显 [3] - AI医疗核心矛盾从“大模型竞赛”转向“数据价值重估”，关注AI+健康管理等相关方向公司 [3] 全球国防投入与军队信息化建设 - 国际形势复杂，全球或进入国防投入高增长期，各主要军事国家军费预算提升，中国2025年军费预算1.78万亿元，同比增7.2% [8][28] - 军队信息化发展趋势明确，信息能力成关键，信息支援部队成立深化信息化进程 [29][30] - 军队信息化建设新一轮周期启动，军工信息化板块有望订单恢复，关注数据链等相关企业 [30][31] 大商股份分析 - 2025年股权激励草案拟授予董事长限制性股票，考核期2025 - 2026年，公司和个人层面有考核要求，有助于公司发展 [25] - 2024Q1 - 3营收53亿元，归母净利5.3亿元，贯彻“一固三新”战略，推进多业态全渠道模式 [26] - 新任董事长提出三“大”战略，调改超市和百货，有望提升运营效率和盈利能力，建议关注 [9][26] 市场数据 - A股市场上证综指收盘3381.1，涨1.17%；沪深300收盘3956.24，涨1.38%等 [6][12] - 海外市场香港恒生收盘24369.71，涨3.29%；道琼斯收盘43006.59，涨1.14%等 [15] 申万行业指数 - 展示农林牧渔、基础化工等行业总市值、流通市值、市盈率、市净率等数据 [16][18] 评级调整 - 赢合科技、地平线机器人 - W、和铂医药 - B首次评级为买入 [11] 调入股票 - 中际旭创、锦波生物等多只股票在不同时间调入 [5]