报告核心观点 报告围绕宏观与策略、行业与公司、金融工程等多领域展开分析，指出ESG投资受政策和市场推动，证券行业IT投入与业务发展受人工智能影响，人力资源服务行业成长潜力大，机械行业关注人形机器人和工程机械，SEA公司电商业务增长强劲，A股市场呈现一定走势特征[6][8][12][15][20]。 宏观与策略 ESG月度观察 - 海外ESG热点事件包括欧盟推动清洁技术、IFC助力印尼可持续建筑、比亚迪出售碳信用额度等；中国2月发布绿色主权债券框架和银行业保险业绿色金融实施方案[6] - 2024年四季度ESG基金购买规模增加970.71亿元，2025年2月国内ESG基金收益普遍为正，AI重构ESG投资范式[7] - 学术研究表明良好企业ESG表现降低股价波动风险，人工智能提升企业ESG表现[8] 行业与公司 证券行业 - 2023年证券行业IT支出415.41亿元，资本性、费用性、薪酬福利支出占比均衡，支出与行业景气度相关，2021 - 2023年增速下降[8] - IT应用覆盖证券多业务，经纪和中后台IT投入占比高，人工智能在多项业务应用多，多家券商接入DeepSeek带来新机遇[9][10] - 2月经纪业务成交金额回暖，投行业务部分指标下降，自营业务部分指数上涨，两融余额1.9万亿元，维持行业“优于大市”评级，推荐中信证券等[11] 人力资源服务行业 - 2023年国内人服市场规模约2.76万亿，2028年预计增至5.03万亿，CAGR约12.7%，头部集中度稳步提升[12] - 外包业务景气度最高，招聘服务受宏观扰动渐进复苏，2023年外包服务市场规模占比77.0%，CAGR约13.9%[13] - 新兴产业用工合规、招聘业务顺周期、AI赋能是成长看点，维持板块“优于大市”评级，推荐科锐国际等[14] 机械行业 - 2月机械板块上涨10.71%，跑赢沪深300指数8.80个pct，制造业PMI指数上升，关注人形机器人和工程机械板块[15] - 人形机器人是万亿级赛道，特斯拉Optimus即将量产，国内企业积极发展，建议关注相关公司；工程机械内需有望复苏，出口增长延续，3月销售旺季销量或增长，推荐相关企业[16] - 给出重点组合和3月金股推荐，从需求侧和供给侧提出投资方向，看好优质龙头公司结构性成长机会[17][18][19] SEA公司 - 2024Q4公司收入50亿美元，同比增长37%，净利润2.4亿美元，净利率5%，电商业务带动收入利润增长[20] - 电商业务GMV同比+24%，变现率提升，数字金融收入和利润稳健增长，不良率环比持平，维持“优于大市”评级，调整收入和盈利预测[21][22] 金融工程 金融工程日报 - 2025年3月6日大部分指数上涨，中证1000、科创50、中证500成长指数表现较好，部分行业和概念表现有差异[22][23] - 当日市场情绪高涨，涨停和跌停股票数量有变化，封板率和连板率提升，两融余额等数据有披露[23] - 给出ETF折溢价、大宗交易、股指期货升贴水情况，以及近一周调研机构多的股票和龙虎榜数据[24][25] 市场数据 商品期货 - 黄金收盘价680.16，白银8011.00等，部分商品有涨跌幅变化[28] 国内重要信息披露 - 公布2024年11月PPI、CPI、M1、M2等数据[29] 非流通股解禁明细 - 列出长安汽车等公司解禁数量、流通股增加比例和上市日期[30][31] 全球证券市场统计 - 给出道琼斯、德国DAX等指数最新收盘价、涨跌幅和波动率[32] 资金流入流出情况 - A股资金流入流出前十部分数据无数据，港股资金流入流出前十有具体金额[34][35]