报告行业投资评级 - 计算机行业评级为强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 信创与AI迎来政策与市场双重红利，产业与政策持续催化，计算机行业未来有望迎来业绩和估值双重提升，坚定看好其投资机会 [2] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻及简评 2025年政府工作报告发布，信创与AI迎来政策与市场双重红利 - 政府工作报告提出推进高水平科技自立自强，包括发挥举国体制优势、优化战略科技力量布局等核心方向 [5] - 积极财政政策缓解地方财政压力，加快信创采购需求落地，2024 - 2028年我国信创PC和服务器合计出货量近3000万台，市场规模超4000亿元 [6] - 国家重视人工智能产业发展，推动“人工智能 +”行动，促进AI在各行业渗透融合 [7] Manus新星闪耀，产业与政策持续催化 - 中国AI初创公司Monica.im推出全球首款通用AIAgent产品Manus，突破通用Agent上限，加速AI在各行业深度应用 [11] - 阿里开源低成本模型QwQ - 32B，性能对标满血版DeepSeek - R1，降低AI应用端部署成本，彰显公司对AI产业信心 [12] - 政府工作报告重视人工智能产业发展，“人工智能 +”行动推动AI在各行业渗透融合 [13] 重点公司公告 - 中科曙光2024年营收131.48亿元，同比降8.40%，归母净利润19.11亿元，同比增4.10% [16] - 曙光数创2024年营收5.06亿元，同比降22.15%，归母净利润0.61亿元，同比降41.21% [16] - 中科星图2024年营收32.57亿元，同比增29.49%，归母净利润3.52亿元，同比增2.67% [16] - 中科星图2025年拟募资不超25亿元用于多个项目及补充流动资金 [16] - 锐明技术2025年拟向137人授予614万份股票期权，行权价45.63元/份 [16] 一周行情回顾 指数涨跌幅 - 本周计算机行业指数涨6.74%，沪深300指数涨1.39%，前者跑赢后者5.35pct；年初至本周最后交易日，计算机行业指数累计涨21.46%，沪深300指数累计涨0.23%，前者累计跑赢21.23pct [17] 上市公司涨跌幅 - 截至本周最后交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为56.5倍，360只A股成分股中314只股价上涨，1只平盘，45只下跌 [20] 投资建议 - 信创板块推荐海光信息等，建议关注中国软件等 [24] - 华为产业链板块推荐神州数码，建议关注软通动力等 [24] - AI板块强烈推荐中科创达等，推荐工业富联等，建议关注寒武纪等 [24] - 低空经济板块推荐道通科技，建议关注万丰奥威等 [24] - 金融IT板块强烈推荐恒生电子，推荐同花顺等，建议关注新国都等 [24]