报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 国内AI大模型“军备竞赛”开启，各厂商模型能力交替领先，算力投资和部署加速，AI基础设施建设今年正式开始，建议关注昇腾产业链、国产RISC - V产业链、半导体先进制程产业链、昇腾910C相关产业链以及AI数据中心建设及租赁相关产业链 [9][20] 根据相关目录分别进行总结 股票组合及其变化 本周重点推荐及推荐组 - 中国创业公司Monica于2025年3月6日发布通用型AI Agent产品“Manus”，是全球首款真正通用AI Agent，有自主执行、云端异步处理、持续学习与记忆优势，GAIA基准测试成绩超OpenAI的Deep Research模型，因服务器容量限制仅开放邀请码机制，算力部署紧张，建议关注昇腾整体产业链等 [4][17][18] - 阿里Qwen团队于2025年3月6日发布QwQ - 32B大语言模型，参数量320亿，多项基准评测表现与或超越DeepSeek - R1，国内AI大模型竞争激烈，算力投资和部署加速，建议关注相关产业链 [8][19][20] 海外龙头一览 - 3月3日 - 3月7日当周，海外龙头涨跌分化，思佳讯领涨涨幅8.93%，英特尔领跌跌幅 - 13.02%，费城半导体指数当周震荡下跌，近两周下跌，不同时间段走势有差异 [23][24][26] 周度行情分析及展望 周涨幅排行 - 3月3日 - 3月7日当周，申万一级行业分化，电子行业上涨2.74%排第9位，估值前三为计算机、国防军工、电子，电子行业市盈率60.56 [32] - 电子行业细分板块当周整体上涨，品牌消费电子、半导体设备、光学元件板块涨幅最大，数字芯片设计、模拟芯片设计、LED板块估值前三 [36] - 当周重点关注公司周涨幅前十中，光学元件占3席，电子零部件及组装占2席等，利尔达、茂莱光学、芯原股份包揽前三 [39] 行业重点公司估值水平和盈利预测 - 报告列出众多公司的市值、ROE、EPS、PE、PB及投资评级等信息，涉及Chiplet、EDA、LED等多个细分领域 [42][45][47] 行业高频数据 台湾电子行业指数跟踪 - 近两周（2月24日 - 3月7日），台湾半导体、计算机及外围设备、电子零组件、光电子行业指数总体震荡下跌 [51] - 近两年，台湾电子行业各细分板块指数走势有差异，2023年上半年震荡上行，下半年复苏放缓，2024年先涨后跌再企稳震荡，2025年初先涨后跌，中国台湾IC各板块产值同比增速自2023年Q2开始反弹 [52][59] 电子行业主要产品指数跟踪 - 存储芯片价格整体波动下降，NAND的Wafer:512GbTLC现货平均价2025年2月24日为2.42美元，DRAM的DDR4(8Gb(512Mx16),3200Mbps)现货平均价2025年3月7日为1.61美元 [62] - 全球半导体销售额自2024年4月触底攀升，12月当月销售额569.7亿美元，同比增长17.10%，中国销售额占比27.26% [64] - 面板价格保持稳定，液晶电视面板32寸OpenCell:HD价格略有回升，液晶显示器面板21.5寸LED:FHD价格有波动 [67] - 2024年国内手机出货量和全球智能手机出货量同比增长，无线耳机出口量复苏，中国智能手表2024年产量同比增长，2024年第四季度全球PC出货量同比上涨 [68][69][72]