报告行业投资评级 - 推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 3D打印在消费电子领域将加速渗透，3C应用元年有望开启，AI应用有望繁荣，端侧AI潜力大，苹果AI Phone或迎换机周期，AI浪潮带动算力需求爆发，国补拉动产品销量使上游领域复苏，光刻先行且国产设备先进工艺推进 [3][22][24][25][26][27] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 3月3日 - 3月7日市场整体上涨，申万电子行业指数表现优于市场，在一级行业中排9/31，475家电子上市公司408家上涨，涨幅前五为鑫创科等，跌幅前五为至纯科技等 [7][10][12] 子行业新闻 半导体 - 台积电拟扩大美投资，2035年美产能占比升至6%，中国台湾产能占比仍超80%；SK海力士将CIS事业部转至面向AI的存储器领域；韩国拟设340亿美元基金支持芯片等战略行业；越南批准首座晶圆厂建设计划，政府补贴5亿美元 [13][15] AI、物联网、汽车电子 - Anthropic获35亿美元融资，估值达615亿美元；富士康墨西哥AI服务器组厂将在一年内完成，投资约9亿美元 [15] 创新电子&智能穿戴 - 三星MR头显“无限”采用索尼3800PPI显示屏，下月生产，预计发货10万台；inseye暂停VR眼动追踪插件销售，转向AR智能眼镜领域 [18] 手机&5G - 传音发布“全球最薄手机”，厚度5.75mm；2024年中国高端智能手机市场销售份额升至28%，苹果和华为占比83% [19] LCD、LED - 2024年电视出货量2.3亿台，TCL高端TV出货量Q4增长超一倍，排名升至第二；2024年智能手机AMOLED出货量首超TFT LCD [21] 行业投资策略、周观点 - 关注3D打印相关的华曙高科等，端侧AI相关的歌尔股份等，苹果产业链的鹏鼎控股等，AI算力相关的沪电股份等，上游领域相关的三环集团等，半导体设备相关的北方华创等 [3][22][24][25][26][27]