报告行业投资评级 - 行业评级为增持（维持） [5] 报告的核心观点 - 人形机器人产业发展迅速，小鹏IRON人形机器人已投入使用并计划2026年量产L3初阶能力产品，变革核心是AI大模型、自动驾驶与机器人技术深度融合 [5] - 国内人形机器人量产节奏有望超预期，因技术更新迭代加快、成本下降和资金涌入 [7] 根据相关目录分别进行总结 行业表现 - 近十二个月相对收益1个月为9.4%、3个月为15.95%、12个月为21.88%，绝对收益1个月为10.72%、3个月为15.22%、12个月为33.14% [3] 相关事件 - 3月8日何小鹏透露小鹏IRON人形机器人已在广州工厂使用并计划2026年量产L3初阶能力产品 [5] 具身智能大会或活动 - 3月6日中国移动、华为、乐聚机器人在MWC2025上发布全球首款5G - A人形机器人 [7] - 3月7日2025具身智能机器人发展大会在天津举行，1400余位精英探讨产业发展 [7] - 4月13日北京亦庄将举办半程马拉松，全球首个人形机器人半程马拉松同期举行 [7] - 4月25 - 26日2025中国人形机器人生态大会将在上海开幕 [7] 产业链企业进展 - 3月6日伟景智能拿下68台具身行为智控机器人大订单，机器人接入DeepSeek大模型大数据 [7] - 3月6日索辰科技与科大讯飞达成战略合作，聚焦高端制造领域，推动数字孪生与AI技术融合 [7] - 3月5日宇树科技在深圳成立新公司 [7] - 3月4日天奇股份成立人形机器人事业部，作为战略发展方向，发布事业部发展规划并签订2025年开发与销售目标责任书 [7] - 3月3日优必选在极氪5G智慧工厂开展全球首例多台人形机器人协同实训 [7] 投资建议 - 建议关注减速器（绿的谐波、中大力德、丰立智能、汉宇集团），电机（鸣志电器、兆威机电、步科股份、雷赛智能），传感器（汉威科技、柯力传感、奥比中光、瀚川智能），丝杠（五洲新春、北特科技、长盛轴承、捷昌驱动），本体（天奇股份、埃斯顿、博实股份、优必选），设备（博众精工、日发精机、华辰装备、秦川机床、沃尔德） [7]