报告行业投资评级 - 给予通信及电子行业“推荐”评级 [2] 报告的核心观点 - 通信行业高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展 [2] - Manus和DeepSeek技术路径互补，未来技术融合或催生更强大的下一代AI产品，建议关注算力产业链、卫星互联网 [4] 根据相关目录分别进行总结 周行情 - 行业指数方面，本周（2025.3.3 - 2025.3.7）上证综指上涨1.56%，深证成指上涨2.19%，创业板指上涨1.61%，申万通信上涨2.81% [2][10] - 细分板块方面，本周通信板块三级子行业中，其他通信设备涨幅最高为12.00%，通信网络设备及器件回调幅度最高，跌幅为0.37%，各细分板块主要呈上涨趋势 [2][13] - 个股涨幅方面，本周通信板块上涨、下跌和走平的个股数量占比分别为84.25%、10.24%和5.51%，亿通科技（42.30%）、东软载波（29.95%）、*ST信通（27.61%）涨幅分列前三 [15] 本周通信板块新闻（2025.3.3 - 2025.3.9） - 首例：G.652充当G.654.C，中国对美进口光纤发起反规避调查，目前我国对原产于美国的进口非色散位移单模光纤征收33.3% - 78.2%的反倾销税 [17][20] - LightCounting指出2024年光芯片市场规模约35亿美元，光通信芯片组市场预计2025至2030年间以17%的年复合增长率增长，总销售额将从2024年约35亿美元增至2030年超110亿美元 [20] - 2024年全球物联网模块出货量同比增长10%，Cat 1 bis类别增速高达100%，中国和印度市场需求强劲，领先供应商面临地缘政治挑战，行业整合趋势明显 [23][24] - 阿里云推出最新通义千问QwQ - 32B推理模型，仅1/20参数媲美DeepSeek R1 [26] - 我国多款可重复使用火箭将于今年首飞或试验，包括朱雀三号、天龙三号等，新一代载人火箭也包括一型可重复使用火箭 [27] 本周及下周通信板块公司重点公告 - 本周（2025.3.3 - 2025.3.9）协创数据拟向多家供应商采购服务器，采购合同总金额预计不超过人民币30亿元 [27] - 下周（2025.3.10 - 2025.3.16）中瓷电子首发原股东限售股份将于2025年3月12日解禁 [28]