市场表现 - 上周五沪深三大指数震荡，沪指跌0.25%，深证成指跌0.50%，创业板指跌1.31%，科创50指跌1.24%，两市成交额18182亿元[5][6] - 上周市场反弹，沪指周涨幅1.56%，深证成指周涨幅2.19%，创业板周涨幅1.61%，科创50指数周涨幅2.67%[7] 政策利好 - 两会明确2025年GDP增长目标为5%左右，赤字率拟按4%左右安排，专项债规模扩大至4.4万亿元，新增政府债务总规模11.86万亿元，拟发行超长期特别国债1.3万亿元、特别国债5000亿元，安排3000亿元支持消费品以旧换新[7] 行业动态 - 航天航空等军工股因国际局势、国产大飞机发展等因素大涨，低空经济产业也在政策推动下发展[8][10] - 有色金属板块因锂矿资源增加和行业支持政策上涨[11] - 工程机械板块受更新、环保、补贴政策影响，预计2025年后设备更新需求释放[12] - 6G概念股因政策支持和行业发展预期上涨，相关产业链投资机会值得关注[13] - 人形机器人概念股因政策规划和行业发展前景上涨，但短期涨幅大或有震荡[14] - 泛AI主题概念股活跃，产业链投资方向有望向应用端扩散，后续进入去伪存真阶段[15][16] - 半导体板块预计2025年增长超15%，受国家政策支持，仍可逢低配置[16] - 新能源赛道和医药医疗板块出现反弹迹象，2025年值得逢低关注[17][18] 后市研判 - 市场短期或迎关键时刻，多方支撑下仍有向好基础，震荡回撤可低吸加仓[2][19] - 短期存在美联储降息、中美关税、技术阻力、财报业绩分化等扰动因素[3][20] - 市场能否突破前期密集成交区取决于政策落地和科技板块业绩验证，若增量资金承接抛压，有望开启上行行情，否则或维持震荡格局[3][21]