报告行业投资评级 - 推荐|维持 [6] 报告的核心观点 - 以AI Agent为代表的AI应用已到爆发时刻，国内软件与服务市场中产品型公司和软件服务类公司在Agent领域各有机会，建议关注推出AI Agent产品与服务的公司 [3][22] - 政府工作报告重点提及人工智能、算力、数据要素等领域，这些领域投资有望加速，产业化落地可期，建议关注这些方向的头部公司 [4][23] 根据相关目录分别进行总结 指数表现 - 本周（2025.3.3 - 2025.3.7）AI + 应用行情持续泛化，计算机（申万）指数上涨6.74%，大幅跑赢上证指数、深证成指和创业板指 [1][11] - 申万二级行业指数中，IT服务Ⅱ、软件开发、计算机设备涨幅分别为6.41%、7.48%、5.92%，软件子板块表现优于硬件 [1][13] - 本周计算机板块上涨、回调和走平的个股数量分别为289、42和5，云鼎科技、致远互联、新开普涨幅分列前三 [13] 重大事件 - DeepSeek首次披露模型推理系统成本利润率高达545%，日成本约$87072，理论日收入$562027 [17] - 腾讯发布快思考模型Turbo S，吐字速度提升一倍，首字时延降低44%，API成本仅为DeepSeek的1/2 - 1/4 [17] - OpenAI计划推出不同级别Agent，价格从2000美元/月到2万美元/月不等，争议声浪高 [18] - 阿里千问发布QwQ - 32B开源推理模型，仅320亿参数就媲美671B的DeepSeek - R1，支持消费级设备运行 [18] - 字节跳动AI编程工具Trae国内版正式上线，支持三款模型，提供两种模式，操作简单直观，但暂缺图片识别功能 [19] - 智谱AI获超10亿元战略融资，设立4.5亿元注册资本子公司，宣布2025年为开源年，商业化进程加速 [20] - 中国创业公司Monica发布全球首款通用AI Agent产品Manus，性能超越Open AI同层次大模型 [20] 业绩汇总 - 中科曙光2024年实现营业收入131.48亿元，同比下降8.40%；净利润19.11亿元，同比增长4.10%；扣非净利润13.72亿元，同比增长7.34% [2][21] - 中科星图2024年实现营业收入32.57亿元，同比增长29.49%；净利润3.52亿元，同比增长2.67%；扣非净利润2.40亿元，同比增长4.03% [2][21] 投资观点 - 以AI Agent为代表的AI应用已到爆发时刻，建议关注推出AI Agent产品与服务的公司 [3][22] - 政府工作报告重点提及的人工智能、算力、数据要素等领域投资有望加速，建议关注这些方向的头部公司 [4][23]