报告行业投资评级 - 强于大市 [1] 报告的核心观点 - 新的优秀国产大模型和AI智能体产品不断涌现，中国企业在应用端展现出强大创新竞争力 [3] - 看好AI时代新终端市场需求持续提升，服务器、智能手机和智能驾驶系统将迎来升级浪潮，国产算力芯片需求也将持续提升 [3] 根据相关目录分别进行总结 RISC-V助力国产芯片进入开源时代 - 2025年3月4日消息，中国政府计划发布指导意见助力开源RISC - V芯片全国推广，其具备开源免费、设计灵活、可扩展性强等优势，支持多领域应用 [6] - RISC - V发展历经诞生、发展、拓展期，1981年起草RISC - 1，2010年推出RISC - V架构，2015年RISC - V基金会成立，2018年中国RISC - V产业联盟筹备成立，2019年阿里巴巴平头哥发布玄铁910，2025年3月玄铁将推出首款服务器级CPU核C930 [7][8] - 与X86和ARM架构相比，RISC - V架构具有体积小、支持模块化与可扩展性、指令数目少、全面开源等特点，在IOT、边缘计算、汽车电子及教育等领域广泛应用 [11][13] - 众多企业将RISC - V应用于产品研发，如乐鑫科技、芯昇科技等，产业链关联芯片设计制造、IP核开发等领域 [15] 全球产业动态 - 3月6日，中国AI团队Monica推出全球首款通用型AI智能体产品Manus，性能超越Open AI同层次大模型，能解决复杂任务并交付成果，爱建认为未来推理模型将加速垂直应用产品爆发 [17][18] - 3月5日报告显示，24Q4全球VR头显出货量同比降6%、环比增213%，AR智能眼镜出货量同比降12%、环比增100%，Meta Quest 3成全球最畅销VR设备，爱建预计2025年智能眼镜行业将进入产品爆发期 [19][22] - 3月6日，阿里Qwen团队发布QwQ - 32B大语言模型，参数320亿，性能与DeepSeek - R1媲美，已在Hugging Face和Model Scope开源 [23] - 3月5日消息，鸿海拟投资9亿美元在墨西哥哈利斯科州埃尔萨尔托市建设AI服务器组装工厂，预计2025年底或2026年初完工，爱建预计未来服务器组装业务将布局在人力成本低的国家和地区 [24][25] 本周市场回顾 - 本周申万一级行业领涨行业有有色金属、国防军工等，沪深300指数涨1.4%，电子行业涨2.7%，排名9/31位 [27] - 本周SW电子三级行业涨跌幅榜靠前的有品牌消费电子、半导体设备等 [30] - 本周SW电子行业涨跌幅排名前十和后十的股票分别列出 [32] - 费城半导体指数本周涨跌幅为 - 2.9%，恒生科技指数本周涨跌幅为 + 8.4%，中国台湾电子指数各板块有不同涨跌幅 [35][38]