报告行业投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 新材料需求爆发，高端芯片产能压缩，存储芯片闪迪提价，建议关注头部厂商及产业链关键环节国产替代进程 [1] - 建材供需矛盾缓解，“430”“530”新政发酵，3月光伏玻璃迎来提价 [2] 各目录总结 行业重点数据跟踪 水泥 - 3月7日全国水泥平均价508.39元/吨，周环比微涨0.4%，华东、中南分别上涨1.2%和1.0% [3] - 3月7日当周全国水泥出库量207.55万吨，周环比变化+32.5%，水泥消费延续恢复 [3] - 3月7日当周水泥熟料库容比53.58%，周环比变化 - 0.31个百分点 [3] 平板玻璃 - 3月7日玻璃样本企业库存6954.8万重量箱，环比增加241.3万重量箱，环比上升3.59%，进一步累库 [4] - 3月7日，浮法玻璃日度产量为15.72万吨，周环比持平 [4] - 3月7日纯碱价格周环比+1.23%，截止3月6日纯碱企业库存175.99万吨，环比下降1.28% [4] 光伏玻璃 - 3月7日光伏玻璃2mm镀膜和3.2mm镀膜市场价分别为14元/平方米和21元/平方米，周环比分别提升2元/平方米和1.5元/平方米 [4] - 3月7日开工率67.39%，环比持平 [4] 玻纤 - 过去一周（3.3 - 3.7）玻纤缠绕直接纱2400tex价格持平 [8] 碳纤维 - 过去一周（3.3 - 3.7）各品种价格保持稳定 [8] 投资建议 - 地产链关注业绩具有韧性的消费建材龙头、受益于现金流改善的高应收公司、企业出海布局机会 [9] - 新材料关注光刻胶、抛光垫等半导体核心材料机会，关注电子材料平台型龙头企业业绩释放 [9]