报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 随着存储上游控产、库存消化，以及AI应用扩大带来企业数据中心eSSD、大模型本地部署和终端换机等新增需求，行业供需关系或将逐步改善，存储价格和需求有望逐步回升；中国RISC - V生态建设加速，产业生态建设有望推动其应用向高性能和AI应用等场景加速发展，为产业链企业带来发展机遇 [2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 市场回顾 - 上周（3.3 - 3.7）申万电子行业指数线上涨2.74%，在申万31个行业中排第9，跑赢沪深300指数1.35%；本月（3.1 - 3.7）申万电子行业指数上涨2.74%，排名第9，跑赢沪深300指数1.35%；年初至今（1.1 - 3.7）申万电子行业指数上涨10.98%，排名第5，跑赢沪深300指数10.75% [12] - 上周申万电子行业三级子行业中品牌消费电子、半导体设备、光学元件、模拟芯片设计、分立器件指数涨跌表现相对靠前，分别跑赢沪深300指数3.23%、3.15%、3.12%、2.27%、2.13% [18] - 上周万得半导体概念指数中光刻机指数、第三代半导体指数、半导体设备指数、半导体材料指数、长江存储指数、先进封装指数、中芯国际产业链指数涨跌幅分别为4.50%、4.37%、3.67%、3.40%、3.26%、2.62%、2.59% [21] - 截至3月7日，费城半导体指数收于4629.59点、周下跌2.9%；台湾半导体指数收于623.30点、周下跌3.3% [25] 每周一谈 闪迪发布涨价计划 - NAND Flash闪存大厂闪迪计划从4月1日起对面向渠道和消费者客户的产品涨价超10%，预计存储芯片行业将过渡到供不应求，后续季度可能再涨价 [2][28] - 2024年下半年起存储价格承压，SK海力士、三星电子、美光等大厂减产；2025年AI服务器等推动高密度DRAM需求激增，数据中心扩容带动企业级DRAM采购量增长；TrendForce集邦咨询认为NAND Flash市场供需结构下半年有望显著改善，价格回升 [2][28] - 建议关注佰维存储等存储模组公司，兆易创新等端侧存储和芯片设计企业 [3][30] 中国RISC - V生态建设加速 - 2025玄铁RISC - V生态大会上，阿里达摩院旗下玄铁公布最高性能处理器C930，面向高算力场景，提升AI推理与科学计算效率 [4][33] - 推动RISC - V芯片应用的政策指导最早本月发布；RISC - V与Arm、x86差距缩小，有望成第三大架构生态；中国在RISC - V生态建设处于第一梯队；2024 - 2030年基于RISC - V的处理器出货量将以每年近50%的速度增长，预计2030年占全球市场近四分之一份额 [4][33] 重要公告 - 有研硅拟以现金收购高频（北京）科技股份有限公司约60%股权，标的公司是超纯水系统供应商，交易符合公司发展战略 [34][36] - 光弘科技以73,294.48万元现金收购AC公司100%股权及TIS公司0.003%股权，AC公司从事电子制造服务业务，TIS公司负责突尼斯生产基地运营 [36] - 晶华新材全资子公司投资约30,000万元建设电子级高端胶粘新材料生产及研发中心项目 [37] - 南芯科技变更募投项目为芯片测试产业园建设项目，总投资144,250.24万元，分两期，使用募集资金59,456.36万元用于一期投资，其余资金自筹，建设周期9年 [38] - 芯源微拟筹划控制权变更事项，3月6日起停牌，预计不超2个交易日 [39] 行业动态 - 台积电将增加1000亿美元投资美国先进半导体制造，总投资达1650亿美元；CoWoS扩产计划不变，目标年底产能达每月7万片 [40][41] - Marvell推出首款2nm芯片，采用台积电2nm工艺，预计到2028年定制芯片占加速计算芯片市场25%左右 [41] - 中国商务部将15家美国实体列入出口管制管控名单 [42] - 2024Q4全球PC GPU出货量达7800万台，同比增长0.8%，环比增长6.2%；预计2024 - 2028年全球GPU复合年增长率为 - 1%，2028年安装量达30.08亿台，未来五年独立GPU在PC中渗透率达15% [42] - 中国计划发布政策鼓励全国使用开源RISC - V芯片，政策有望本月发布 [43] - 苹果推出新版MacBook Air和Mac Studio，新款MacBook Air降价 [45] - SK海力士HBM4测试良率达70%，已将10nm第五代DRAM“1b”应用到12层HBM4上 [46] - 美光首家推出采用EUV技术的1γ DDR5 DRAM芯片 [46] - 闪迪计划4月1日起对面向渠道和消费者客户的产品涨价超10%，后续季度可能有额外涨幅 [47] - 博通2025财年第一财季营收创历史新高，达149.2亿美元，同比增长25%；半导体部门营收82.1亿美元，同比增长11%；软件业务营收67亿美元，同比增长47% [49] - “星际之门”首座AI数据中心将在德州建设，2026年底前部署6.4万颗英伟达GB200芯片，今年夏天部署首批1.6万颗 [49] - 美国贸易代表办公室3月11日将就中国制造的传统芯片举行听证会，可能加征关税 [50]