股权与控制权 - 上市公司持有标的公司27.67%股权，签署协议后合计能支配51.67%股东表决权，拥有控制权[11][18] - 本次交易完成后，上市公司将持有标的公司100%股权[21] 产能与产量 - 上市公司2021年设芯联越州，彼时8英寸硅基晶圆产能10万片/月[15] - 标的公司8英寸硅基产品产能7万片/月，6英寸SiC MOSFET产能8千片/月[25] - 2024年1 - 10月，标的公司硅基和化合物产线良率均超99%[38] - 2024年5 - 10月，标的公司硅基产线产能利用率83.23%，化合物产线95.87%[40] 财务数据 - 2022 - 2024年1 - 10月，标的公司碳化硅业务收入分别为1756.65万、35698.14万、59637.83万元[35] - 标的公司2023年度及2024年1 - 10月息税折旧摊销前利润分别为2.79亿和5.20亿元[40] - 截至2024年末，上市公司及标的公司硅基订单约9亿，碳化硅订单约2亿[40] - 2024年1 - 9月上市公司营收45.47亿，同比增18.68%[158] - 2024年上市公司营收约65.09亿，同比增约22.25%，归母净利润约 - 9.68亿，同比减亏约50.57%[159] 市场与需求 - 预计到2029年，SiC MOSFET市场规模达80.64亿美元[24] - 2023 - 2029年全球IGBT市场规模年均复合增长率为4.7%[108] - 2023 - 2029年全球硅基MOSFET分立器件市场规模年均复合增长率为2.5%[112] - 2023 - 2029年全球车用功率器件市场规模年均复合增长率为10.6%[116] - 2024年国内新能源汽车产销同比分别增长34.4%和35.5%[119] 技术与研发 - 上市公司MEMS麦克风工艺等达国际领先，压力工艺等达国内领先[27] - 标的公司率先实现车规级SiC MOSFET功率器件产业化[28] - 标的公司8英寸碳化硅产线2024年4月工程批下线，预计2025年上半年风险量产，三季度规模量产[25] - 标的公司计划2026年完成车载主驱平面SiC MOSFET第2.0代平台研发[196] - 标的公司硅基MOSFET第3代CSP平台预计2025年量产[199] 项目与资金 - “二期晶圆制造项目”规划投资110亿，拟用首发募资66.6亿[60] - 本次交易现金对价58,966.13万元，资金来自上市公司自有资金[66] - 截至2024年9月30日，上市公司货币资金余额474,858.80万元[66] 未来展望 - 预计2026年公司扭亏为盈，营收390379.02万元，净利润5927.29万元[83][84] - 2025年标的公司碳化硅需求超10亿，IGBT需求接近20亿[41] - 2025 - 2027年，标的公司碳化硅晶圆及模组累计需求超100亿，IGBT累计需求接近100亿[41]