报告行业投资评级 - 行业评级为推荐（维持） [1] 报告的核心观点 - 持续挖掘阿尔法，关注AI算力及eCall产业变化 [4][6] - 计算机板块将从强贝塔走向强阿尔法，可从业绩超预期、产业边际变化、政策边际变化三方面挖掘阿尔法 [4][6] - 关注AI算力产业最新变化，国外英伟达GTC大会将揭晓新一代AI芯片平台技术细节，国内腾讯年报大厂资本开支趋势有指引意义，算力租赁受关注 [4][6] - eCall产业迎来重要拐点，随着国标AECS推进，国内潜在市场有望加速打开 [4][7] 根据相关目录分别进行总结 行业周观点 - 持续挖掘阿尔法投资机会，从业绩超预期、产业边际变化、政策边际变化三方面入手 [4][6] - 关注AI算力产业变化，国外英伟达GTC大会、国内腾讯年报及算力租赁受关注 [4][6] - eCall产业迎来拐点，国内潜在市场有望打开 [4][7] eCall潜在市场有多大？—eCall产业跟踪系列二 关键数据及假设：乘/商用车销量、eCall单价、渗透率 - 假设乘用车eCall产品单价约600元/个，商用车约500元/个 [10] - 假设2027年中国乘用车销量约2400万辆，全球约8030万辆 [11] - 预计2027年中国商用车销量约425万辆，全球保守估计约2700万辆 [14] - 假设2027年中国、全球汽车市场eCall系统渗透率乐观/中性/悲观预期分别为70%/50%/30%、60%/40%/20% [17] 空间测算：预计2027年，中国eCall潜在市场将超百亿元 - 2027年中国eCall潜在市场乐观/中性/悲观规模分别为116亿元/83亿元/49亿元，全球分别为370亿元/247亿元/123亿元 [18] 投资建议与相关标的 - 建议关注eCall产业链相关计算机上市公司，如慧翰股份、鸿泉物联、东软集团等 [19] 本期行情回顾 - 2025年3月9日 - 3月15日，计算机（中信）指数下跌1.20%，跑输创业板指数2.17个百分点，跑输上证指数2.59个百分点，位列全行业第30名 [21] 重大新闻 - 人工智能领域，中国信通院启动多模态智能体技术规范编制，OpenAI发布CoT监控，工信部推进“人工智能+”行动，阿里巴巴推出AI旗舰应用“新夸克” [24][25][26] - 云计算领域，河南10000P算力集群预计投运，浙江算力科技签约算力生态共同体 [27][28] - 数据要素领域，国家数据局召开中央企业数据开发利用工作座谈会 [29] - 网络安全领域，中央网信办推动两会网信领域工作部署落实 [31] 行业新闻 - 人工智能领域，多模态智能体技术规范编制及研讨会相关进展，OpenAI CoT监控成果，工信部推进“人工智能+”行动，阿里巴巴推出“新夸克” [32][33][34][37] - 云计算领域，河南算力集群投运，浙江算力科技签约算力生态共同体 [38][39] - 数据要素领域，国家数据局召开座谈会推动央企数据开发利用 [40] - 网络安全领域，中央网信办推动两会网信工作部署落实及规划编制 [43] 公司动态 - 城地香江签订中国移动呼和浩特数据中心算力基础设施建维服务项目，合同金额44.52亿元 [44] - 通行宝子公司中标湖南省高速公路交通基础设施数字化转型升级公共服务项目，中标金额2.83亿元 [45] - 通道科技预计2025年1 - 3月归母净利润1.8亿 - 2亿元，同比增长44.29% - 60.32%，扣非净利润同比增长44.11% - 60.12% [45] - 中望软件及子公司收到政府补助，分别为685.48万元和1000万元 [45] - 麒麟信安拟1000万元在新疆设子公司并新增为募投项目实施主体 [45] 一级投融资总结 - 2025年3月8日 - 3月14日，计算机行业一级市场投融资16起，11起人工智能类，4起企业服务类，1起金融类，最大为英矽智能7.9亿元 [47] 中标信息统计 - 2025年3月8日 - 3月14日，重点关注公司总计中标金额3.54亿元，神州数码中标金额最大为1.81亿元 [54]