报告行业投资评级 - 标配 [1] 报告的核心观点 - 抢装带动光伏中下游量价修复，行业自律配额上调；风电核心零部件厂商业绩短期承压，国内海风有望高景气发展 [3][4][6] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 光伏板块 - 硅料价格维稳，产量略有上升，企业稳价去库存 [4][13] - 硅片价格维稳，需求增加，库存低，后续排产有望提升 [4][13] - 电池片价格上升，排产环比提升，库存低，Q2供需或均衡 [4][14] - 组件价格上升，抢装带动拉货增加，海外库存下降价格微涨 [4][14] - 建议关注福莱特，其有成本优势和资金优势，龙头地位将凸显 [5][15] 风电板块 - 本周风电产业链大宗商品价格有涨有跌，年初涨跌不一 [16] - 陆上风电机组招标和开标规模有数据，核心零部件企业2024年业绩下跌，现价格企稳回升，行业或淡季不淡 [6][17][18] - 海风项目多地推进，国内高景气有望向深远海发展，海外机遇强，板块将迎催化 [8][19] - 预计2025年陆风、海风新增装机规模高，整机和零部件厂商有机会，建议关注大金重工、东方电缆 [20][21] 行情回顾 - 本周申万光伏设备板块涨1.15%，跑输沪深300指数0.44个百分点；申万风电设备板块涨2.83%，跑赢沪深300指数1.24个百分点 [3][24] - 本周光伏板块涨幅前三为海优新材、横店东磁、石英股份；风电板块涨幅前三为禾望电气、中环海陆、湘电股份 [3][24] - 本周光伏、风电板块主力净流入前五为隆基绿能、禾望电气、横店东磁、钧达股份、通威股份，主力净流出前五为阳光电源、上能电气、晶澳科技、金风科技、德业股份 [28] 行业动态 行业新闻 - 浙江省组织召开海上风电调度例会，要求推进海上风电发展 [31] - 启东中远海运海工为丹麦船东定制的风电安装船命名，彰显中欧合作 [31] 公司要闻 - 大全能源1000吨/年半导体级多晶硅项目首批产品出炉，处于质量爬坡阶段，有客户表达合作意向 [33] 上市公司公告 - 石英股份与甘肃省天水市麦积区签订投资意向协议，建设石英材料产业园项目 [34] - 奥特维取得华润微电子铝线键合机采购项目中标通知书，对2026年业绩或有积极影响 [34] - 三一重能全资子公司拟收购生产风机塔筒相关设备及存货，交易金额约5284.97万元 [34] 行业数据跟踪 光伏行业价格跟踪 - 展示硅料、硅片、电池片、组件等光伏产业链产品价格走势及不同时间价格数据和环比情况 [49] 风电行业价格跟踪 - 展示环氧树脂、中厚板等风电产业链大宗商品价格走势及不同时间价格数据和环比情况 [55]