报告行业投资评级 - 行业评级为优于大市，评级变动为维持 [1] 报告的核心观点 - 2025年1 - 2月中国乘用车和新能源乘用车出口量同比增长，新能源车出口渗透率和插混车占比处较高水平，比亚迪海外销量快速提升 [3][13][16] - 澳大利亚汽车市场成熟、保有量高、需求大，消费者看重耐用度和预算，新能源车供给增长，中国品牌抢占市场，新能源车是大势所趋 [3][85] - 预计到2030年中国品牌在澳大利亚市占率接近30%，销量近40万辆，比亚迪、上汽、长城等车企海外成功概率较大 [3][85][87] 根据相关目录分别进行总结 中国车企出海景气度跟踪 - 2024年中国乘用车出口量达470万辆，同比增长22.8%，2025年1 - 2月累计73万辆，同比增长11.7%；2024年新能源乘用车出口量119.9万辆，同比增长15.5%，2025年1 - 2月累计25.7万辆，同比增长47.6% [13] - 2025年1月、2月新能源车出口渗透率分别为36.4%、33.9%，2月插混车占新能源出口比达41% [16] - 2024年奇瑞出口量114.4万辆排第一，上汽92.9万辆排第二，2025年1月和2月比亚迪海外销量分别达6.6、6.7万辆 [19] - 2025年主流车企在海外推动新车型登录新市场、加深本地化生产合作等 [20][21] - 中国车企海外生产基地建设加速，带动从“产品输出”向“品牌输出”转型 [22] 澳大利亚汽车市场分析 - 澳大利亚是成熟右舵市场，2024年机动车年销量122.1万辆，同比增长0.3%，2025年1月、2月新车销量同比分别下滑3.3%、9.6% [28] - 澳大利亚消费者依赖私家车出行，认为有车重要的比例达65% [29] - 截至2022年，澳大利亚汽车保有量2070万辆，每百人约78.6辆，消费者购车多为置换需求 [33] - 2024年下半年起澳大利亚消费者消费能力和信心回升，零售额增速提升，消费者信心指数稳步提升 [38] - 2024年日系和韩系品牌占大部分市场份额，中国品牌合计销量210113辆，占比17.2%，名爵、长城、比亚迪、奇瑞表现优异 [43][44] - 澳大利亚消费者购车看重耐用度，对品牌关注度低，为中国品牌提供机遇 [50] - 2024年澳大利亚纯电车和插混车销量分别达9.1、2.3万辆，新能源渗透率9.4%，2025年1月、2月纯电车渗透率下滑 [53] - 截至2024年中，澳大利亚有122个新能源乘用车型、28个卡车型、24个公交车型，较2023年显著增长 [55] - 中国品牌新能源车性价比高，强势打入澳大利亚市场 [58] - 2024年特斯拉是最畅销电动车品牌，但销量同比下滑16.9%，市场份额从53%降至42%，中国品牌快速崛起 [65] - 2025年起澳大利亚联邦政府部分新能源车税收福利政策收紧，预计影响插混车销量 [66] - 澳大利亚大部分州政府新能源车补贴政策结束或收紧，未来有望转型至需求驱动型市场 [70] - 2025年1月1日《新车能效标准》生效，各州对纯电车销量目标有明确规划，长期新能源车销量趋势向好 [71] - 2024年年中澳大利亚快充点和超充点分别达680、379个，较2023年年中增加242、259个，未来有望继续增长 [74] - 澳大利亚油价处于历史高位，2025年2月95号汽油均价处国际中间水平 [77] - 澳大利亚电价处于上涨通道，短期或保持高位，长期有望下行利好新能源车 [82] 澳大利亚汽车市场预测 - 预计到2030年澳大利亚汽车销量137.46万辆，新能源车销量41.2万辆，渗透率30%，中国品牌市占率27.81%，销量38.2万辆 [86] - 比亚迪、上汽、长城、零跑、吉利、小米等车企有望在海外市场成功，享受全球化红利 [87]