量化模型与构建方式 1. 模型名称：市场情绪温度计 模型构建思路：基于融资资金活跃度指标及其他多个量化指标，通过算法计算市场情绪得分，反映市场情绪的热度[5] 模型具体构建过程：市场情绪温度计模型结合了两个融资资金活跃度指标（融资余额占流通市值占比、当日融资买入额占全市场成交额占比）以及其他量化指标（全市场量能指标、区间换手率、历史波动率、上涨家数占比、股票期权持仓量多空比指标等），通过算法计算得出市场情绪得分，取值范围为0-100分，分数越高表示市场情绪越热[5][11] 模型评价：该模型能够有效反映市场情绪的热度，帮助投资者判断市场情绪状态[5] 2. 模型名称：基于两融的市场风格分析 模型构建思路：通过分析沪深300指数与中证1000指数的收盘价及其融资余额的变化，判断市场的大小盘风格特征[23] 模型具体构建过程：计算沪深300指数与中证1000指数的收盘价比价（沪深300指数收盘价除以中证1000指数收盘价）以及中证1000指数与沪深300指数的融资余额比价（中证1000指数融资余额除以沪深300指数融资余额），通过历史分位数判断市场风格[23][24] 模型评价：该模型能够有效反映市场的大小盘风格特征，帮助投资者判断市场风格[23] 模型的回测效果 1. 市场情绪温度计模型，当前市场情绪得分为77分，市场情绪状态为较热[5][12] 2. 基于两融的市场风格分析模型，沪深300指数与中证1000指数的收盘价比价处于历史45%分位数，中证1000指数与沪深300指数的融资余额比价处于历史95%分位数[23][24] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：融资余额占流通市值占比 因子构建思路：衡量存量的、偏长线交易的融资资金占全市场资金的比重[5][7] 因子具体构建过程：计算融资余额占流通市值的比例，通过历史分位数判断其相对水平[5][7] 因子评价：该因子能够反映长线融资资金的活跃度[5] 2. 因子名称：当日融资买入额占全市场成交额占比 因子构建思路：衡量偏短线交易的融资资金占全市场的比重[5][7] 因子具体构建过程：计算当日融资买入额占全市场成交额的比例，通过历史分位数判断其相对水平[5][7] 因子评价：该因子能够反映短线融资资金的活跃度[5] 因子的回测效果 1. 融资余额占流通市值占比因子，当前数值处于70%历史分位数[5][7] 2. 当日融资买入额占全市场成交额占比因子，上周日均值处于85%历史分位数[5][7]