报告行业投资评级 - 行业投资评级为增持（维持） [5] 报告的核心观点 - AI方面，Meta测试首款自研AI训练芯片并小规模部署，若测试顺利将提高产量，减少对英伟达等外部供应以降低基础设施成本，云厂自研推理芯片是大势所趋，AI芯片特别是推理芯片相关产业链有望持续受益 [1][10] - 消费电子方面，华为将举办Pura先锋盛典及鸿蒙智行新品发布会，发布首款搭载原生鸿蒙正式版手机，预示国产手机取得重大发展，国产供应链及相关产业链有望持续受益 [1][10] - 国产替代方面，北大团队研制出世界首例低功耗高性能二维环栅晶体管及逻辑单元，基础底层器件的突破将为Fab和设备端明确需求，提升产业链国产化比例，相关产业链有望持续受益 [2][11] 根据相关目录分别进行总结 本周核心观点及投资建议 - 核心观点与前文一致，AI、消费电子、国产替代相关产业链有望持续受益 [10][11] - 投资建议继续看好AI产业链、受益于鸿蒙手机推出的国产消费电子产业链、国产替代进程加速的半导体国产替代产业链；AI产业链建议关注伟测科技等多家公司；消费电子推荐东睦股份，建议关注光弘科技等多家公司；国产替代推荐江丰电子，建议关注北方华创等多家公司 [3][12] 市场回顾 板块表现 - A股申万电子指数本周（3.10 - 3.14）下跌0.62%，跑输沪深300指数2.2pct，跑输创业板综指数1.7pct，在申万31个一级子行业中周涨跌幅排名第29位 [15] - 申万电子二级行业中元件板块上涨6.68%表现较好，半导体板块下跌2.11%表现较差，涨跌幅由高到低依次为元件、其他电子II、光学光电子、消费电子、电子化学品II、半导体 [16] - 申万电子三级行业中印制电路板板块上涨8.63%表现较好，半导体设备板块下跌4.29%表现较差，表现靠前的有印制电路板、其他电子Ⅲ、LED，靠后的有半导体设备、光学元件、品牌消费电子 [20] - 海外市场指数整体维持弱势，本周海内外指数涨跌幅由高到低依次为申万电子、费城半导体、道琼斯美国科技、纳斯达克、恒生科技、台湾电子 [22] 个股表现 - 本周个股涨跌幅前十位分别为胜宏科技、利通电子等；涨跌幅后十位分别为珠城科技、安路科技等 [24] 行业新闻 - Meta测试首款自研AI训练芯片，若测试顺利将扩大产量，减少对外部供应，降低基础设施成本 [27] - 华为将举办发布会发布首款搭载原生鸿蒙正式版手机 [27] - 北大团队研制出世界首例低功耗高性能二维环栅晶体管及逻辑单元，有望推动芯片领域技术革新 [28] - 我国开展“人工智能 +”行动，促进“人工智能 + 消费”，推动新技术新产品开发与应用推广 [28] - 百度发布文心大模型4.5和文心大模型X1，文心大模型4.5多模态理解和语言能力优秀 [30] 公司动态 - 宇瞳光学车载光学产品与多家客户合作，为终端车企提供产品 [31] - 甬矽电子算力卡封测业务发展，聚焦先进封装领域，获设计企业认可 [31] - 中科蓝讯对“蓝讯讯龙”系列芯片升级，结合募投项目研发新技术并推出产品 [31] - 晶方科技产品应用于机器人等诸多领域 [32] - 中微公司2024年研发投入增长，多款新设备进入市场获订单，在多领域取得进展 [32][33] - 万业企业在半导体设备和电子材料领域布局，旗下凯世通在离子注入机领域领先 [33] - 精测电子研发成果丰硕，在平板显示检测、新能源设备、半导体检测业务均有突破，部分产品完成先进制程交付验收 [33] 公司公告 - 富创精密拟注销部分回购股份，总股本和注册资本将变更 [37] - 芯源微持股5%以上股东拟公开征集转让全部股份 [37] - 中富电路控股股东合计持股比例被动稀释 [37] - 甬矽电子累计回购部分股份 [37] - 领益智造累计回购部分股份，资金来源为自有资金 [37] - 东睦股份拟发行股份及支付现金购买上海富驰部分股权 [37] - 乐鑫科技增发预案，资金用于多个项目及补充流动资金 [37] - 天键股份股东计划减持股份，且已累计权益变动触及1%整数倍 [37]