报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 根据多空择时系统综合打分，所有期权标的多空信号为谨慎看多，推荐了适用于不同投资者的期权策略，并对期权市场微观数据进行分析，还给出了期权实战操作建议和策略绩效跟踪情况 [2][6] 根据相关目录分别总结 期权全市场数据可视化概览 - 展示各大标的期权重要数据可视化概览 [1] 多空择时系统综合打分 - 所有标的多空信号为谨慎看多 [2][15] 推荐期权策略类型 - 推荐牛市价差、熊市价差、买入宽跨式、卖出宽跨式、买入偏实值期权、买入偏虚值期权、卖出远月深虚期权 7 大类策略，适用于不同投资者 [18] - 上证 50ETF、沪深 300ETF、中证 500ETF、创业板 ETF、深证 100ETF、科创 50ETF 谨慎看多，牛市价差、熊市价差、买入宽跨式、买入偏实值期权、买入偏虚值期权、卖出远月深虚期权策略可选，卖出宽跨式策略不可选 [6][19] 期权实战操作建议 - 激进型策略暂无 [7] - 稳健型策略暂无 [8] - 套保对冲策略：构建 ETF 现货与看跌期权的保险策略，等量对冲比例 10000:1，即买入 10000 份沪深 300ETF 现货（510300），同时买入 1 张深度实值的看跌期权合约 300ETF 沽 6 月 4200（10008293） [9] 期权实战策略绩效跟踪 - 期权策略 1：沪深 300ETF 购 3 月 4000 合约（10007969），单边浮动盈亏 -28，组合收益率（按 3 成仓位计算）-0.83% [12] - 期权策略 2：300ETF 购 3 月 3800 合约（10007620），单边浮动盈亏 491，组合收益率（按 3 成仓位计算）7.87% [12] - 期权策略 3：沪深 300ETF 现货（510300）单边浮动盈亏 -730，买入 300ETF 沽 6 月 4200（10008293）单边浮动盈亏 -729，组合浮动盈亏 -1459，组合收益率 -3.29% [13] 期权标的的多空择时系统详细介绍 - 基于市场五大核心维度综合量化打分，融合纯技术因子量化自动打分和宏观经济政策面主观打分，各因子权重动态调整 [14] - 按每一个维度[0,6]之间打分，根据总分将标的多空信号状态分为 7 种 [14] 期权市场微观数据分析 期权全市场微观数据总览 - 展示上证 50ETF、沪深 300ETF、中证 500ETF、创业板 ETF、深证 100ETF、科创 50ETF 的标的现价、涨跌幅度、相应指数成交额变化、期权总持仓量变化等数据 [23] 50ETF 期权市场微观数据分析 - 成交持仓情况：展示近 3 日成交量、持仓量及各相关变化数据，还给出成交持仓比 CPR 和持仓量沽购比 PCR 数据及变化情况 [27][28] - 波动率分析：展示近 3 日 10 日、20 日、30 日、60 日历史波动率及变化情况 [33] 300ETF 期权市场微观数据分析 - 成交持仓情况：展示近 3 日成交量、持仓量及各相关变化数据，还给出成交持仓比 CPR 和持仓量沽购比 PCR 数据及变化情况 [35][38] - 波动率分析：展示近 3 日 10 日、20 日、30 日、60 日历史波动率及变化情况 [42]